Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,75
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 29,68
SBSP3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~37%
aprox., pelo delta
Histórico da série SBSPJ289W4 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SBSP3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SBSP3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 35 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SBSP3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,37
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,121
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,020
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,032
por 1% de vol
Delta 0,37: a opção anda ~R$ 0,37 pra cada R$ 1 de SBSP3 e tem ~37% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,75.
- Preço: comprada a R$ 0,75 contra um preço justo de R$ 0,58 — +30%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,0% de vol contra 31,5% que SBSP3 realizou. Vol cara contra você — SBSP3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,75 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,020/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SBSP3 acima de R$ 29,68 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje SBSP3 está a R$ 27,31 — precisa subir ~9% em 35 dias só pra empatar. ~37% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 18/09/2026R$ 0,75mín R$ 0,75 · máx R$ 0,77SBSP3 R$ 27,31200 contr.
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