SMFTJ193

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasSMFT3 R$ 17,46

Prêmio

R$ 0,25

+25,00% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,32

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,25

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 19,57

SMFT3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~23%

aprox., pelo delta

Histórico da série SMFTJ193 a partir de 04/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de SMFT3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do SMFT3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,11prêmio +129% vs. justo (caro)mercado R$ 0,25 · usa a vol. histórica de SMFT3

Vol. implícita 43,7%Vol. histórica (SMFT3, 63 pregões) 32,3%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de SMFT3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,23

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,151

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,013

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,014

por 1% de vol

Delta 0,23: a opção anda ~R$ 0,23 pra cada R$ 1 de SMFT3 e tem ~23% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,25.

Preço: comprada a R$ 0,25 contra um preço justo de R$ 0,11 — +129%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 43,7% de vol contra 32,3% que SMFT3 realizou. Vol cara contra você — SMFT3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,25 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,013/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com SMFT3 acima de R$ 19,57 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje SMFT3 está a R$ 17,46 — precisa subir ~12% em 25 dias só pra empatar. ~23% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

21/09/2026R$ 0,25
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,32SMFT3 R$ 17,4623.500 contr.
17/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20SMFT3 R$ 16,93300 contr.
15/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27SMFT3 R$ 17,10100 contr.
11/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41SMFT3 R$ 17,352.000 contr.
10/09/2026R$ 0,55
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,55SMFT3 R$ 17,791.800 contr.
09/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,45SMFT3 R$ 17,652.000 contr.
08/09/2026R$ 0,69
mín R$ 0,69 · máx R$ 0,80SMFT3 R$ 17,954.700 contr.
04/09/2026R$ 0,60
mín R$ 0,60 · máx R$ 0,62SMFT3 R$ 17,972.100 contr.
03/09/2026R$ 0,79
mín R$ 0,70 · máx R$ 0,79SMFT3 R$ 17,745.100 contr.
02/09/2026R$ 0,60
mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60SMFT3 R$ 17,72100 contr.
01/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,45SMFT3 R$ 17,2216.100 contr.
31/08/2026R$ 0,31
mín R$ 0,31 · máx R$ 0,31SMFT3 R$ 16,81300 contr.
28/08/2026R$ 0,35
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35SMFT3 R$ 16,82300 contr.
25/08/2026R$ 0,49
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,49SMFT3 R$ 17,458.400 contr.
24/08/2026R$ 0,58
mín R$ 0,58 · máx R$ 0,58SMFT3 R$ 17,605.800 contr.
21/08/2026R$ 0,37
mín R$ 0,37 · máx R$ 0,37SMFT3 R$ 17,3110.000 contr.
11/08/2026R$ 0,68
mín R$ 0,67 · máx R$ 0,68SMFT3 R$ 17,544.000 contr.
04/08/2026R$ 2,02
mín R$ 2,01 · máx R$ 2,14SMFT3 R$ 20,044.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	SMFT3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 0,32	R$ 0,25	R$ 17,46	—	R$ 0,32	9	23.500
17/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 16,93	—	R$ 0,22	1	300
15/09/2026	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 17,10	R$ 0,25	—	1	100
11/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 17,35	—	—	1	2.000
10/09/2026	R$ 0,55	R$ 0,54	R$ 0,55	R$ 0,55	R$ 17,79	—	R$ 0,50	18	1.800
09/09/2026	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 17,65	—	—	1	2.000
08/09/2026	R$ 0,78	R$ 0,69	R$ 0,80	R$ 0,69	R$ 17,95	—	—	4	4.700
04/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,60	R$ 0,62	R$ 0,60	R$ 17,97	—	—	2	2.100
03/09/2026	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,79	R$ 0,79	R$ 17,74	R$ 0,03	—	2	5.100
02/09/2026	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 0,60	R$ 17,72	R$ 0,03	—	1	100
01/09/2026	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 17,22	R$ 0,03	—	4	16.100
31/08/2026	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 16,81	R$ 0,09	—	1	300
28/08/2026	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 16,82	R$ 0,09	—	1	300
25/08/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,49	R$ 0,49	R$ 17,45	R$ 0,09	—	4	8.400
24/08/2026	R$ 0,58	R$ 0,58	R$ 0,58	R$ 0,58	R$ 17,60	—	R$ 0,58	1	5.800
21/08/2026	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 17,31	—	—	1	10.000
11/08/2026	R$ 0,68	R$ 0,67	R$ 0,68	R$ 0,68	R$ 17,54	—	—	7	4.000
04/08/2026	R$ 2,14	R$ 2,01	R$ 2,14	R$ 2,02	R$ 20,04	—	—	6	4.000

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