Valor intrínseco
R$ 4,51
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,57
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 35,51
TOTS3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~88%
aprox., pelo delta
Histórico da série TOTSJ304 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TOTS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TOTS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TOTS3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,88
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,043
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,028
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,018
por 1% de vol
Delta 0,88: a opção anda ~R$ 0,88 pra cada R$ 1 de TOTS3 e tem ~88% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 5,08.
- Preço: comprada a R$ 5,08 contra um preço justo de R$ 4,92 — +3%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 50,5% de vol contra 40,2% que TOTS3 realizou. Vol cara contra você — TOTS3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,08 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,028/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TOTS3 acima de R$ 35,51 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje TOTS3 está a R$ 34,94 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~88% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (6)
- 21/09/2026R$ 5,08mín R$ 4,71 · máx R$ 5,08TOTS3 R$ 34,94200 contr.
- 10/09/2026R$ 3,54mín R$ 3,50 · máx R$ 3,54TOTS3 R$ 33,002.500 contr.
- 28/08/2026R$ 4,86mín R$ 4,86 · máx R$ 4,86TOTS3 R$ 34,41100 contr.
- 24/08/2026R$ 3,10mín R$ 3,10 · máx R$ 3,30TOTS3 R$ 31,92500 contr.
- 21/08/2026R$ 3,29mín R$ 3,29 · máx R$ 3,29TOTS3 R$ 32,183.700 contr.
- 19/08/2026R$ 3,32mín R$ 3,32 · máx R$ 3,32TOTS3 R$ 32,05100 contr.
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