Valor intrínseco
R$ 3,37
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,54
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 34,84
TOTS3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~88%
aprox., pelo delta
Histórico da série TOTSJ309 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TOTS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TOTS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de TOTS3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,88
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,058
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,022
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,019
por 1% de vol
Delta 0,88: a opção anda ~R$ 0,88 pra cada R$ 1 de TOTS3 e tem ~88% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,91.
- Preço: comprada a R$ 3,91 contra um preço justo de R$ 3,98 — −2%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,6% de vol contra 40,1% que TOTS3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,91 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,022/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TOTS3 acima de R$ 34,84 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje TOTS3 está a R$ 34,30 — precisa subir ~2% em 28 dias só pra empatar. ~88% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (6)
- 18/09/2026R$ 3,91mín R$ 3,91 · máx R$ 3,91TOTS3 R$ 34,30100 contr.
- 16/09/2026R$ 4,40mín R$ 4,40 · máx R$ 4,40TOTS3 R$ 34,24500 contr.
- 15/09/2026R$ 3,90mín R$ 3,90 · máx R$ 3,90TOTS3 R$ 33,83100 contr.
- 14/09/2026R$ 2,90mín R$ 2,90 · máx R$ 2,90TOTS3 R$ 34,37100 contr.
- 27/08/2026R$ 4,28mín R$ 4,28 · máx R$ 4,28TOTS3 R$ 34,69200 contr.
- 19/08/2026R$ 3,07mín R$ 3,07 · máx R$ 3,07TOTS3 R$ 32,05200 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.