TOTSJ320

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasTOTS3 R$ 34,94

Prêmio

R$ 4,14

+13,42% vs. pregão anterior

compra R$ 1,63 · venda —

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 3,01

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,13

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 36,07

TOTS3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~76%

aprox., pelo delta

Histórico da série TOTSJ320 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TOTS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TOTS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 3,63prêmio +14% vs. justo (caro)mercado R$ 4,14 · usa a vol. histórica de TOTS3

Vol. implícita 60,0%Vol. histórica (TOTS3, 63 pregões) 40,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TOTS3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,76

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,056

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,042

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,028

por 1% de vol

Delta 0,76: a opção anda ~R$ 0,76 pra cada R$ 1 de TOTS3 e tem ~76% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 4,14.

Preço: comprada a R$ 4,14 contra um preço justo de R$ 3,63 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 60,0% de vol contra 40,2% que TOTS3 realizou. Vol cara contra você — TOTS3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 4,14 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,042/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TOTS3 acima de R$ 36,07 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje TOTS3 está a R$ 34,94 — precisa subir ~3% em 25 dias só pra empatar. ~76% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (12)

21/09/2026R$ 4,14
mín R$ 3,49 · máx R$ 4,14TOTS3 R$ 34,942.800 contr.
16/09/2026R$ 3,65
mín R$ 3,42 · máx R$ 3,65TOTS3 R$ 34,242.000 contr.
15/09/2026R$ 3,03
mín R$ 3,03 · máx R$ 3,28TOTS3 R$ 33,834.500 contr.
14/09/2026R$ 3,02
mín R$ 2,87 · máx R$ 3,02TOTS3 R$ 34,374.500 contr.
11/09/2026R$ 2,37
mín R$ 2,31 · máx R$ 2,67TOTS3 R$ 32,946.400 contr.
31/08/2026R$ 4,55
mín R$ 4,11 · máx R$ 4,55TOTS3 R$ 35,451.100 contr.
27/08/2026R$ 4,08
mín R$ 4,08 · máx R$ 4,08TOTS3 R$ 34,69200 contr.
26/08/2026R$ 2,96
mín R$ 2,96 · máx R$ 3,00TOTS3 R$ 32,60400 contr.
25/08/2026R$ 2,53
mín R$ 2,53 · máx R$ 2,53TOTS3 R$ 32,75300 contr.
19/08/2026R$ 2,43
mín R$ 2,43 · máx R$ 2,45TOTS3 R$ 32,052.100 contr.
17/08/2026R$ 1,73
mín R$ 1,73 · máx R$ 1,73TOTS3 R$ 30,57100 contr.
14/08/2026R$ 1,20
mín R$ 1,20 · máx R$ 1,20TOTS3 R$ 30,202.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	TOTS3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 3,49	R$ 3,49	R$ 4,14	R$ 4,14	R$ 34,94	R$ 1,63	—	3	2.800
16/09/2026	R$ 3,42	R$ 3,42	R$ 3,65	R$ 3,65	R$ 34,24	R$ 1,80	—	2	2.000
15/09/2026	R$ 3,28	R$ 3,03	R$ 3,28	R$ 3,03	R$ 33,83	R$ 1,25	—	4	4.500
14/09/2026	R$ 2,90	R$ 2,87	R$ 3,02	R$ 3,02	R$ 34,37	R$ 1,04	R$ 4,10	5	4.500
11/09/2026	R$ 2,67	R$ 2,31	R$ 2,67	R$ 2,37	R$ 32,94	R$ 2,10	—	8	6.400
31/08/2026	R$ 4,11	R$ 4,11	R$ 4,55	R$ 4,55	R$ 35,45	R$ 1,02	R$ 5,48	2	1.100
27/08/2026	R$ 4,08	R$ 4,08	R$ 4,08	R$ 4,08	R$ 34,69	R$ 1,10	R$ 5,32	1	200
26/08/2026	R$ 3,00	R$ 2,96	R$ 3,00	R$ 2,96	R$ 32,60	—	—	2	400
25/08/2026	R$ 2,53	R$ 2,53	R$ 2,53	R$ 2,53	R$ 32,75	R$ 2,71	R$ 3,00	1	300
19/08/2026	R$ 2,45	R$ 2,43	R$ 2,45	R$ 2,43	R$ 32,05	—	—	3	2.100
17/08/2026	R$ 1,73	R$ 1,73	R$ 1,73	R$ 1,73	R$ 30,57	—	—	1	100
14/08/2026	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 1,20	R$ 30,20	—	—	1	2.000

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.