Valor intrínseco
R$ 2,76
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,79
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 35,73
TOTS3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~80%
aprox., pelo delta
Histórico da série TOTSJ323 a partir de 20/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TOTS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TOTS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TOTS3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,80
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,068
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,032
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,026
por 1% de vol
Delta 0,80: a opção anda ~R$ 0,80 pra cada R$ 1 de TOTS3 e tem ~80% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,55.
- Preço: comprada a R$ 3,55 contra um preço justo de R$ 3,43 — +3%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 44,9% de vol contra 40,2% que TOTS3 realizou. Vol cara contra você — TOTS3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,55 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,032/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TOTS3 acima de R$ 35,73 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje TOTS3 está a R$ 34,94 — precisa subir ~2% em 25 dias só pra empatar. ~80% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 21/09/2026R$ 3,55mín R$ 3,55 · máx R$ 3,55TOTS3 R$ 34,94900 contr.
- 09/09/2026R$ 2,64mín R$ 2,64 · máx R$ 2,70TOTS3 R$ 33,17700 contr.
- 08/09/2026R$ 3,62mín R$ 3,62 · máx R$ 3,62TOTS3 R$ 34,29600 contr.
- 02/09/2026R$ 4,57mín R$ 4,57 · máx R$ 4,57TOTS3 R$ 34,74400 contr.
- 01/09/2026R$ 4,43mín R$ 4,43 · máx R$ 4,43TOTS3 R$ 34,99100 contr.
- 27/08/2026R$ 4,05mín R$ 2,75 · máx R$ 4,09TOTS3 R$ 34,6966.500 contr.
- 25/08/2026R$ 2,61mín R$ 2,61 · máx R$ 2,61TOTS3 R$ 32,75100 contr.
- 24/08/2026R$ 2,20mín R$ 2,20 · máx R$ 2,27TOTS3 R$ 31,928.400 contr.
- 21/08/2026R$ 2,35mín R$ 2,35 · máx R$ 2,35TOTS3 R$ 32,18100 contr.
- 20/08/2026R$ 1,81mín R$ 1,81 · máx R$ 1,82TOTS3 R$ 31,292.900 contr.
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