TOTSJ345

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasTOTS3 R$ 34,94

Prêmio

R$ 2,08

+21,64% vs. pregão anterior

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,51

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 1,57

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 36,51

TOTS3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~60%

aprox., pelo delta

Histórico da série TOTSJ345 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TOTS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TOTS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,90prêmio +9% vs. justo (caro)mercado R$ 2,08 · usa a vol. histórica de TOTS3

Vol. implícita 45,2%Vol. histórica (TOTS3, 63 pregões) 40,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de TOTS3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,60

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,093

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,039

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,035

por 1% de vol

Delta 0,60: a opção anda ~R$ 0,60 pra cada R$ 1 de TOTS3 e tem ~60% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 2,08.

Preço: comprada a R$ 2,08 contra um preço justo de R$ 1,90 — +9%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 45,2% de vol contra 40,2% que TOTS3 realizou. Vol cara contra você — TOTS3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,08 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,039/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com TOTS3 acima de R$ 36,51 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje TOTS3 está a R$ 34,94 — precisa subir ~4% em 25 dias só pra empatar. ~60% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (13)

21/09/2026R$ 2,08
mín R$ 1,88 · máx R$ 2,15TOTS3 R$ 34,945.600 contr.
18/09/2026R$ 1,71
mín R$ 1,66 · máx R$ 1,75TOTS3 R$ 34,303.300 contr.
17/09/2026R$ 2,02
mín R$ 1,82 · máx R$ 2,02TOTS3 R$ 34,65500 contr.
16/09/2026R$ 1,96
mín R$ 1,84 · máx R$ 1,96TOTS3 R$ 34,241.800 contr.
15/09/2026R$ 1,74
mín R$ 1,74 · máx R$ 1,74TOTS3 R$ 33,83300 contr.
14/09/2026R$ 1,95
mín R$ 1,60 · máx R$ 1,95TOTS3 R$ 34,371.400 contr.
09/09/2026R$ 1,59
mín R$ 1,55 · máx R$ 1,60TOTS3 R$ 33,177.100 contr.
04/09/2026R$ 2,35
mín R$ 2,35 · máx R$ 2,35TOTS3 R$ 34,50300 contr.
02/09/2026R$ 2,85
mín R$ 2,85 · máx R$ 2,85TOTS3 R$ 34,741.000 contr.
01/09/2026R$ 2,85
mín R$ 2,84 · máx R$ 2,95TOTS3 R$ 34,994.300 contr.
28/08/2026R$ 2,46
mín R$ 2,46 · máx R$ 2,46TOTS3 R$ 34,412.000 contr.
27/08/2026R$ 2,39
mín R$ 2,39 · máx R$ 2,39TOTS3 R$ 34,69200 contr.
19/08/2026R$ 1,36
mín R$ 1,36 · máx R$ 1,36TOTS3 R$ 32,052.100 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	TOTS3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 1,88	R$ 1,88	R$ 2,15	R$ 2,08	R$ 34,94	—	—	11	5.600
18/09/2026	R$ 1,75	R$ 1,66	R$ 1,75	R$ 1,71	R$ 34,30	—	R$ 2,17	6	3.300
17/09/2026	R$ 1,82	R$ 1,82	R$ 2,02	R$ 2,02	R$ 34,65	—	—	2	500
16/09/2026	R$ 1,84	R$ 1,84	R$ 1,96	R$ 1,96	R$ 34,24	—	—	2	1.800
15/09/2026	R$ 1,74	R$ 1,74	R$ 1,74	R$ 1,74	R$ 33,83	—	—	1	300
14/09/2026	R$ 1,60	R$ 1,60	R$ 1,95	R$ 1,95	R$ 34,37	—	—	3	1.400
09/09/2026	R$ 1,60	R$ 1,55	R$ 1,60	R$ 1,59	R$ 33,17	—	—	7	7.100
04/09/2026	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 2,35	R$ 34,50	—	—	1	300
02/09/2026	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 2,85	R$ 34,74	—	—	3	1.000
01/09/2026	R$ 2,95	R$ 2,84	R$ 2,95	R$ 2,85	R$ 34,99	—	—	7	4.300
28/08/2026	R$ 2,46	R$ 2,46	R$ 2,46	R$ 2,46	R$ 34,41	—	—	4	2.000
27/08/2026	R$ 2,39	R$ 2,39	R$ 2,39	R$ 2,39	R$ 34,69	—	—	2	200
19/08/2026	R$ 1,36	R$ 1,36	R$ 1,36	R$ 1,36	R$ 32,05	—	—	1	2.100

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.