Valor intrínseco
R$ 23,21
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 3,75
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 272,95
TSMC34 abaixo disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~61%
aprox., pelo delta
Histórico da série TSMCW300 a partir de 17/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de TSMC34. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do TSMC34 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 17/09/2026 · 63 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de TSMC34 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
-0,61
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,009
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,057
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,440
por 1% de vol
Delta 0,61: a opção anda ~R$ 0,61 pra cada R$ 1 de TSMC34 e tem ~61% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 26,96.
- Preço: comprada a R$ 26,96 contra um preço justo de R$ 27,62 — −2%. Perto do justo.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,6% de vol contra 39,1% que TSMC34 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 26,96 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,057/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com TSMC34 abaixo de R$ 272,95 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje TSMC34 está a R$ 276,70 — precisa cair ~1% em 63 dias só pra empatar. ~61% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 17/09/2026R$ 26,96mín R$ 26,96 · máx R$ 26,96TSMC34 R$ 276,7026.600 contr.
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