Valor intrínseco
R$ 0,94
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,62
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 23,20
VIVA3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~72%
aprox., pelo delta
Histórico da série VIVAJ216 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VIVA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VIVA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VIVA3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,72
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,152
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,019
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,021
por 1% de vol
Delta 0,72: a opção anda ~R$ 0,72 pra cada R$ 1 de VIVA3 e tem ~72% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,56.
- Preço: comprada a R$ 1,56 contra um preço justo de R$ 1,48 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 35,1% de vol contra 31,4% que VIVA3 realizou. Vol cara contra você — VIVA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,56 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VIVA3 acima de R$ 23,20 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje VIVA3 está a R$ 22,58 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~72% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (17)
- 18/09/2026R$ 1,56mín R$ 1,39 · máx R$ 1,56VIVA3 R$ 22,582.700 contr.
- 17/09/2026R$ 1,85mín R$ 1,83 · máx R$ 1,85VIVA3 R$ 22,39500 contr.
- 16/09/2026R$ 2,01mín R$ 1,95 · máx R$ 2,01VIVA3 R$ 22,72700 contr.
- 15/09/2026R$ 1,79mín R$ 1,73 · máx R$ 1,79VIVA3 R$ 22,44300 contr.
- 14/09/2026R$ 1,91mín R$ 1,74 · máx R$ 1,91VIVA3 R$ 22,401.500 contr.
- 04/09/2026R$ 2,50mín R$ 2,50 · máx R$ 2,50VIVA3 R$ 23,13100 contr.
- 03/09/2026R$ 3,27mín R$ 3,27 · máx R$ 3,53VIVA3 R$ 23,27300 contr.
- 02/09/2026R$ 2,72mín R$ 2,05 · máx R$ 2,77VIVA3 R$ 23,7616.300 contr.
- 31/08/2026R$ 1,79mín R$ 1,79 · máx R$ 1,79VIVA3 R$ 22,284.000 contr.
- 28/08/2026R$ 1,74mín R$ 1,74 · máx R$ 1,74VIVA3 R$ 21,97300 contr.
- 26/08/2026R$ 2,10mín R$ 2,06 · máx R$ 2,19VIVA3 R$ 22,704.500 contr.
- 25/08/2026R$ 1,55mín R$ 1,41 · máx R$ 1,67VIVA3 R$ 22,07500 contr.
- 24/08/2026R$ 1,48mín R$ 1,43 · máx R$ 1,48VIVA3 R$ 21,604.400 contr.
- 21/08/2026R$ 1,54mín R$ 1,54 · máx R$ 1,54VIVA3 R$ 21,52100 contr.
- 20/08/2026R$ 1,41mín R$ 1,41 · máx R$ 1,48VIVA3 R$ 21,29300 contr.
- 19/08/2026R$ 1,18mín R$ 1,18 · máx R$ 1,23VIVA3 R$ 20,772.100 contr.
- 14/08/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,13VIVA3 R$ 20,871.200 contr.
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