VIVAJ236

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVIVA3 R$ 22,58

Prêmio

R$ 0,67

-15,19% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,67

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 24,31

VIVA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~40%

aprox., pelo delta

Histórico da série VIVAJ236 a partir de 14/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VIVA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VIVA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,46prêmio +47% vs. justo (caro)mercado R$ 0,67 · usa a vol. histórica de VIVA3

Vol. implícita 40,4%Vol. histórica (VIVA3, 63 pregões) 31,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VIVA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,40

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,153

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,021

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,024

por 1% de vol

Delta 0,40: a opção anda ~R$ 0,40 pra cada R$ 1 de VIVA3 e tem ~40% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,67.

Preço: comprada a R$ 0,67 contra um preço justo de R$ 0,46 — +47%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 40,4% de vol contra 31,4% que VIVA3 realizou. Vol cara contra você — VIVA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,67 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,021/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VIVA3 acima de R$ 24,31 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VIVA3 está a R$ 22,58 — precisa subir ~8% em 28 dias só pra empatar. ~40% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (19)

18/09/2026R$ 0,67
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,68VIVA3 R$ 22,5812.600 contr.
17/09/2026R$ 0,79
mín R$ 0,79 · máx R$ 0,79VIVA3 R$ 22,39200 contr.
16/09/2026R$ 0,87
mín R$ 0,87 · máx R$ 0,98VIVA3 R$ 22,728.400 contr.
15/09/2026R$ 0,83
mín R$ 0,82 · máx R$ 0,83VIVA3 R$ 22,447.900 contr.
14/09/2026R$ 0,86
mín R$ 0,86 · máx R$ 0,86VIVA3 R$ 22,403.100 contr.
10/09/2026R$ 1,08
mín R$ 1,08 · máx R$ 1,08VIVA3 R$ 22,75100 contr.
09/09/2026R$ 0,91
mín R$ 0,91 · máx R$ 0,91VIVA3 R$ 22,38500 contr.
08/09/2026R$ 1,33
mín R$ 1,32 · máx R$ 1,42VIVA3 R$ 22,805.100 contr.
04/09/2026R$ 1,45
mín R$ 1,45 · máx R$ 1,45VIVA3 R$ 23,131.000 contr.
03/09/2026R$ 1,80
mín R$ 1,74 · máx R$ 2,01VIVA3 R$ 23,2714.300 contr.
02/09/2026R$ 1,57
mín R$ 1,22 · máx R$ 1,57VIVA3 R$ 23,7611.100 contr.
31/08/2026R$ 0,93
mín R$ 0,93 · máx R$ 0,93VIVA3 R$ 22,284.000 contr.
28/08/2026R$ 0,79
mín R$ 0,79 · máx R$ 1,20VIVA3 R$ 21,971.300 contr.
27/08/2026R$ 1,03
mín R$ 1,03 · máx R$ 1,03VIVA3 R$ 22,601.600 contr.
26/08/2026R$ 1,07
mín R$ 1,02 · máx R$ 1,13VIVA3 R$ 22,707.700 contr.
25/08/2026R$ 0,70
mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70VIVA3 R$ 22,07300 contr.
24/08/2026R$ 0,71
mín R$ 0,71 · máx R$ 0,71VIVA3 R$ 21,601.100 contr.
21/08/2026R$ 0,89
mín R$ 0,75 · máx R$ 0,89VIVA3 R$ 21,528.300 contr.
14/08/2026R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50VIVA3 R$ 20,871.100 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VIVA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,54	R$ 0,54	R$ 0,68	R$ 0,67	R$ 22,58	—	—	11	12.600
17/09/2026	R$ 0,79	R$ 0,79	R$ 0,79	R$ 0,79	R$ 22,39	—	—	1	200
16/09/2026	R$ 0,91	R$ 0,87	R$ 0,98	R$ 0,87	R$ 22,72	—	R$ 1,05	4	8.400
15/09/2026	R$ 0,82	R$ 0,82	R$ 0,83	R$ 0,83	R$ 22,44	—	—	2	7.900
14/09/2026	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 0,86	R$ 22,40	—	—	2	3.100
10/09/2026	R$ 1,08	R$ 1,08	R$ 1,08	R$ 1,08	R$ 22,75	—	—	1	100
09/09/2026	R$ 0,91	R$ 0,91	R$ 0,91	R$ 0,91	R$ 22,38	—	—	1	500
08/09/2026	R$ 1,40	R$ 1,32	R$ 1,42	R$ 1,33	R$ 22,80	—	—	13	5.100
04/09/2026	R$ 1,45	R$ 1,45	R$ 1,45	R$ 1,45	R$ 23,13	—	—	1	1.000
03/09/2026	R$ 2,01	R$ 1,74	R$ 2,01	R$ 1,80	R$ 23,27	—	—	6	14.300
02/09/2026	R$ 1,22	R$ 1,22	R$ 1,57	R$ 1,57	R$ 23,76	—	—	6	11.100
31/08/2026	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 0,93	R$ 22,28	—	—	1	4.000
28/08/2026	R$ 1,20	R$ 0,79	R$ 1,20	R$ 0,79	R$ 21,97	—	—	3	1.300
27/08/2026	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 22,60	—	—	1	1.600
26/08/2026	R$ 1,02	R$ 1,02	R$ 1,13	R$ 1,07	R$ 22,70	—	—	11	7.700
25/08/2026	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 0,70	R$ 22,07	—	—	1	300
24/08/2026	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 0,71	R$ 21,60	—	—	1	1.100
21/08/2026	R$ 0,75	R$ 0,75	R$ 0,89	R$ 0,89	R$ 21,52	—	—	4	8.300
14/08/2026	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 20,87	—	—	1	1.100

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