VIVAJ256

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasVIVA3 R$ 22,58

Prêmio

R$ 0,21

-16,00% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,25

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,21

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 25,85

VIVA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~16%

aprox., pelo delta

Histórico da série VIVAJ256 a partir de 27/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de VIVA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do VIVA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,09prêmio +141% vs. justo (caro)mercado R$ 0,21 · usa a vol. histórica de VIVA3

Vol. implícita 40,7%Vol. histórica (VIVA3, 63 pregões) 31,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de VIVA3 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,16

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,097

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,013

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,015

por 1% de vol

Delta 0,16: a opção anda ~R$ 0,16 pra cada R$ 1 de VIVA3 e tem ~16% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,21.

Preço: comprada a R$ 0,21 contra um preço justo de R$ 0,09 — +141%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 40,7% de vol contra 31,4% que VIVA3 realizou. Vol cara contra você — VIVA3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,21 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,013/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com VIVA3 acima de R$ 25,85 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje VIVA3 está a R$ 22,58 — precisa subir ~14% em 28 dias só pra empatar. ~16% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (14)

18/09/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,22VIVA3 R$ 22,585.800 contr.
16/09/2026R$ 0,25
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25VIVA3 R$ 22,72100 contr.
15/09/2026R$ 0,31
mín R$ 0,31 · máx R$ 0,31VIVA3 R$ 22,44200 contr.
14/09/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34VIVA3 R$ 22,402.000 contr.
11/09/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33VIVA3 R$ 22,331.100 contr.
10/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,45VIVA3 R$ 22,75300 contr.
04/09/2026R$ 0,62
mín R$ 0,62 · máx R$ 0,62VIVA3 R$ 23,13100 contr.
03/09/2026R$ 0,79
mín R$ 0,72 · máx R$ 0,79VIVA3 R$ 23,278.200 contr.
02/09/2026R$ 0,66
mín R$ 0,66 · máx R$ 0,71VIVA3 R$ 23,765.300 contr.
01/09/2026R$ 0,39
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,39VIVA3 R$ 22,50100 contr.
31/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33VIVA3 R$ 22,28100 contr.
24/08/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,33VIVA3 R$ 21,60100 contr.
06/08/2026R$ 0,55
mín R$ 0,55 · máx R$ 0,58VIVA3 R$ 21,81200 contr.
27/07/2026R$ 0,72
mín R$ 0,72 · máx R$ 0,74VIVA3 R$ 22,01200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	VIVA3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,21	R$ 0,22	R$ 0,21	R$ 22,58	—	R$ 0,25	5	5.800
16/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 22,72	R$ 0,10	—	1	100
15/09/2026	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 0,31	R$ 22,44	R$ 0,10	—	1	200
14/09/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 22,40	R$ 0,10	—	1	2.000
11/09/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 22,33	R$ 0,10	—	1	1.100
10/09/2026	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 22,75	R$ 0,10	—	1	300
04/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 23,13	—	—	1	100
03/09/2026	R$ 0,72	R$ 0,72	R$ 0,79	R$ 0,79	R$ 23,27	—	—	3	8.200
02/09/2026	R$ 0,71	R$ 0,66	R$ 0,71	R$ 0,66	R$ 23,76	—	—	6	5.300
01/09/2026	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 22,50	—	R$ 0,44	1	100
31/08/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 22,28	—	R$ 0,39	1	100
24/08/2026	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 0,33	R$ 21,60	—	R$ 0,43	1	100
06/08/2026	R$ 0,58	R$ 0,55	R$ 0,58	R$ 0,55	R$ 21,81	—	—	2	200
27/07/2026	R$ 0,74	R$ 0,72	R$ 0,74	R$ 0,72	R$ 22,01	—	—	2	200

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