Opções de CSAN3
Vencimento 25/09/2026 · pregão de 18/09/2026 · CSAN3 fechou a R$ 3,65 · put/call 2,49
Só séries com negócio no pregão. Cotações de fim de dia.
Estrearam em 18/09/2026 · 1 série(s)
- R$ 0,04R$ 58
Séries desse vencimento com o primeiro negócio registrado nesse pregão — normalmente novos strikes autorizados depois de um movimento do ativo.
Mapa de strikes
Contratos em aberto por strike — call e put empilhados. A linha laranja é o max pain — strike onde os titulares recebem menos no vencimento.
CSAN3 a R$ 3,65.
Call: direito de comprar a ação pelo strike. Vale a pena pra quem aposta em alta.
- CSANI330W4R$ 0,30strike R$ 3,30 · -10%ITMΔ 0,95justo R$ 0,36-18%vol R$ 3 milaberto 60 mil
- CSANI355W4R$ 0,13strike R$ 3,55 · -3%ITMΔ 0,77IV 30%justo R$ 0,16-18%vol R$ 13aberto 80 mil
- CSANI375W4R$ 0,07strike R$ 3,75 · +3%OTMΔ 0,39IV 54%justo R$ 0,06+20%vol R$ 427aberto 22,5 mil
- CSANI385W4R$ 0,04strike R$ 3,85 · +5%OTMΔ 0,26IV 53%justo R$ 0,03+29%vol R$ 58aberto 1,6 mil
- CSANI405W4R$ 0,01strike R$ 4,05 · +11%OTMΔ 0,09IV 52%justo R$ 0,01vol R$ 205aberto 28,2 mil
| Código | Strike | Situação | Último | Δ | IV | Justo | Volume | Aberto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CSANI330W4 | R$ 3,30-10% | ITM | R$ 0,30 | 0,95 | — | R$ 0,36-18% | R$ 3 mil | 60 mil |
| CSANI355W4 | R$ 3,55-3% | ITM | R$ 0,13 | 0,77 | 30% | R$ 0,16-18% | R$ 13 | 80 mil |
| CSANI375W4 | R$ 3,75+3% | OTM | R$ 0,07 | 0,39 | 54% | R$ 0,06+20% | R$ 427 | 22,5 mil |
| CSANI385W4 | R$ 3,85+5% | OTM | R$ 0,04 | 0,26 | 53% | R$ 0,03+29% | R$ 58 | 1,6 mil |
| CSANI405W4 | R$ 4,05+11% | OTM | R$ 0,01 | 0,09 | 52% | R$ 0,01 | R$ 205 | 28,2 mil |
Como ler esta tabelaabrir / fechar
Call = direito de comprar a ação pelo strike (ganha se sobe). Put = direito de vender pelo strike (ganha se cai). Quem compra paga o prêmio e tem perda limitada a ele; quem vende (lança) recebe o prêmio e assume a obrigação.
- Código
- Nome da série (tipo + vencimento + strike). Clique para abrir a análise completa da opção.
- Strike
- Preço de exercício. Ao lado, a distância pra cotação do ativo: negativo = strike abaixo do preço, positivo = acima.
- Situação
- ITM (dentro do dinheiro) = exercer já dá lucro embutido. ATM = strike ≈ preço do ativo. OTM (fora) = só vale como aposta / valor no tempo.
- Último
- Prêmio do último negócio, por ação — o lote na B3 é de 100, então multiplique por 100 pro valor do contrato. Cotação de fim de dia; com volume baixo pode estar defasada.
- Δ (delta)
- Quanto o prêmio se mexe pra cada R$ 1,00 que o ativo anda e, na prática, a chance aproximada de a opção terminar dentro do dinheiro. Perto de 0 = bem OTM; perto de 1 = bem ITM.
- IV (volatilidade implícita)
- A volatilidade anual embutida no preço — o quanto o mercado espera o ativo balançar. Alta = opção cara em volatilidade (boa pra quem vende, ruim pra quem compra), mas reflete risco real. Amarelo = acima da IV da opção no dinheiro (skew).
- Justo
- Preço teórico (Black-Scholes) usando a volatilidade histórica do ativo, hoje 47% a.a. — o que ela realmente fez, não a implícita. A etiqueta ao lado mostra o quanto o mercado foge disso: vermelho = caro, verde = barato. Se há evento na janela (balanço, notícia), o justo pode subestimar.
- Volume
- Quanto girou na opção no dia. Baixo = spread largo entre compra e venda, difícil entrar e sair sem perder no preço, e o último negócio pode ser antigo.
- Aberto
- Contratos em aberto (open interest): a posição total montada nessa série — quantos contratos ainda estão de pé, não o giro do dia. É T-1 (fecha um pregão atrás). Muito OI concentrado num strike costuma funcionar como ímã/barreira pro preço perto do vencimento.
Quando a cadeia inteira aparece cara contra o justo e com IV alta, costuma haver um catalisador na janela (balanço, notícia, reestruturação) — o mercado paga por um susto que a volatilidade passada ainda não mostrou. Vender esses prêmios parece atraente, mas é quando o risco de um movimento brusco é maior.
Juros 13,75% a.a. · modelo europeu, cálculo indicativo. Linha destacada = strike no dinheiro (ATM). Cotações de fim de dia.
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