Valor intrínseco
R$ 0,33
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,15
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 15,53
ABEV3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~73%
aprox., pelo delta
Histórico da série ABEVI150W4 a partir de 02/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ABEV3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ABEV3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ABEV3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,73
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,517
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,019
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,007
por 1% de vol
Delta 0,73: a opção anda ~R$ 0,73 pra cada R$ 1 de ABEV3 e tem ~73% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,48.
- Preço: comprada a R$ 0,48 contra um preço justo de R$ 0,40 — +20%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 30,2% de vol contra 17,7% que ABEV3 realizou. Vol cara contra você — ABEV3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,48 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,019/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ABEV3 acima de R$ 15,53 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ABEV3 está a R$ 15,38 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~73% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 18/09/2026R$ 0,48mín R$ 0,42 · máx R$ 0,50ABEV3 R$ 15,3824.800 contr.
- 17/09/2026R$ 0,60mín R$ 0,59 · máx R$ 0,69ABEV3 R$ 15,5523.200 contr.
- 16/09/2026R$ 0,64mín R$ 0,58 · máx R$ 0,76ABEV3 R$ 15,6347.500 contr.
- 15/09/2026R$ 0,90mín R$ 0,78 · máx R$ 0,91ABEV3 R$ 15,7323.200 contr.
- 14/09/2026R$ 0,93mín R$ 0,74 · máx R$ 0,93ABEV3 R$ 15,8770.700 contr.
- 11/09/2026R$ 0,71mín R$ 0,71 · máx R$ 0,71ABEV3 R$ 15,62400 contr.
- 10/09/2026R$ 0,67mín R$ 0,67 · máx R$ 0,67ABEV3 R$ 15,74500 contr.
- 09/09/2026R$ 0,71mín R$ 0,71 · máx R$ 0,71ABEV3 R$ 15,58100 contr.
- 03/09/2026R$ 0,85mín R$ 0,85 · máx R$ 0,85ABEV3 R$ 15,76500 contr.
- 02/09/2026R$ 0,72mín R$ 0,72 · máx R$ 0,72ABEV3 R$ 15,60500 contr.
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