Valor intrínseco
R$ 0,50
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,28
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 23,48
BBAS3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~70%
aprox., pelo delta
Histórico da série BBASI228W4 a partir de 21/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BBAS3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BBAS3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BBAS3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,70
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,307
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,011
por 1% de vol
Delta 0,70: a opção anda ~R$ 0,70 pra cada R$ 1 de BBAS3 e tem ~70% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,78.
- Preço: comprada a R$ 0,78 contra um preço justo de R$ 0,73 — +7%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 35,2% de vol contra 30,5% que BBAS3 realizou. Vol cara contra você — BBAS3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,78 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BBAS3 acima de R$ 23,48 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BBAS3 está a R$ 23,20 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~70% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (14)
- 18/09/2026R$ 0,78mín R$ 0,37 · máx R$ 0,85BBAS3 R$ 23,202.248.500 contr.
- 17/09/2026R$ 0,61mín R$ 0,41 · máx R$ 0,75BBAS3 R$ 22,781.472.500 contr.
- 16/09/2026R$ 0,58mín R$ 0,19 · máx R$ 0,61BBAS3 R$ 22,71757.600 contr.
- 15/09/2026R$ 0,35mín R$ 0,34 · máx R$ 0,48BBAS3 R$ 22,0437.300 contr.
- 14/09/2026R$ 0,47mín R$ 0,34 · máx R$ 0,54BBAS3 R$ 22,1292.900 contr.
- 11/09/2026R$ 0,61mín R$ 0,58 · máx R$ 0,95BBAS3 R$ 22,49174.600 contr.
- 10/09/2026R$ 0,82mín R$ 0,49 · máx R$ 0,92BBAS3 R$ 22,8072.600 contr.
- 09/09/2026R$ 0,58mín R$ 0,56 · máx R$ 0,66BBAS3 R$ 22,1876.800 contr.
- 08/09/2026R$ 0,85mín R$ 0,85 · máx R$ 1,15BBAS3 R$ 22,6030.500 contr.
- 04/09/2026R$ 0,81mín R$ 0,81 · máx R$ 0,82BBAS3 R$ 22,524.700 contr.
- 03/09/2026R$ 0,98mín R$ 0,98 · máx R$ 0,98BBAS3 R$ 22,45100 contr.
- 02/09/2026R$ 0,39mín R$ 0,39 · máx R$ 0,39BBAS3 R$ 22,26400 contr.
- 01/09/2026R$ 0,32mín R$ 0,32 · máx R$ 0,34BBAS3 R$ 21,2130.400 contr.
- 21/08/2026R$ 0,05mín R$ 0,05 · máx R$ 0,09BBAS3 R$ 18,43347.600 contr.
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