Valor intrínseco
R$ 5,64
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
-R$ 2,80
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 43,66
BBSE3 abaixo disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~44%
aprox., pelo delta
Histórico da série BBSEU465 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BBSE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BBSE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 364 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.Delta
-0,44
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,037
variação do delta
Theta / dia
R$ 0,002
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,161
por 1% de vol
Delta 0,44: a opção anda ~R$ 0,44 pra cada R$ 1 de BBSE3 e tem ~44% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 2,84.
- Preço: comprada a R$ 2,84 contra um preço justo de R$ 4,07 — −30%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,84 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,002/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com BBSE3 abaixo de R$ 43,66 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BBSE3 está a R$ 40,86 — precisa cair ~7% em 364 dias só pra empatar. ~44% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 18/09/2026R$ 2,84mín R$ 2,84 · máx R$ 2,84BBSE3 R$ 40,86414.500 contr.
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