Valor intrínseco
R$ 0,35
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,13
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 62,53
BPAC11 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~58%
aprox., pelo delta
Histórico da série BPACI616W4 a partir de 03/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BPAC11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BPAC11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BPAC11 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,58
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,129
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,098
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,033
por 1% de vol
Delta 0,58: a opção anda ~R$ 0,58 pra cada R$ 1 de BPAC11 e tem ~58% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,48.
- Preço: comprada a R$ 1,48 contra um preço justo de R$ 1,35 — +10%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 35,7% de vol contra 31,9% que BPAC11 realizou. Vol cara contra você — BPAC11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,48 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,098/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BPAC11 acima de R$ 62,53 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BPAC11 está a R$ 61,40 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~58% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (8)
- 18/09/2026R$ 1,48mín R$ 1,22 · máx R$ 1,56BPAC11 R$ 61,4066.700 contr.
- 17/09/2026R$ 1,40mín R$ 1,12 · máx R$ 1,72BPAC11 R$ 61,1448.900 contr.
- 16/09/2026R$ 1,40mín R$ 1,30 · máx R$ 1,40BPAC11 R$ 60,833.200 contr.
- 15/09/2026R$ 1,39mín R$ 1,39 · máx R$ 1,50BPAC11 R$ 60,201.700 contr.
- 12/08/2026R$ 0,15mín R$ 0,15 · máx R$ 0,16BPAC11 R$ 49,603.600 contr.
- 06/08/2026R$ 1,05mín R$ 1,05 · máx R$ 1,05BPAC11 R$ 56,20100 contr.
- 04/08/2026R$ 0,50mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50BPAC11 R$ 56,753.600 contr.
- 03/08/2026R$ 1,33mín R$ 1,33 · máx R$ 1,33BPAC11 R$ 57,12100 contr.
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