Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 2,61
+374,55%sobre o pregão anterior com negócio
BPAC11 fechou a R$ 54,02 — a opção está dentro do dinheiro, strike 3,65% abaixo do preço.
Histórico desde 27/10/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 1,97
- Valor no tempo
- R$ 0,64
- Breakeven
- R$ 54,66
- Chance de terminar dentro
- ~73%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
BPAC11 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e BPAC11
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = BPAC11 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
2 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de BPAC11 em 63 pregões
Preço justo
R$ 2,52
mercado +4% (caro)
Volatilidade implícita
88,1%
histórica de BPAC11: 80,9%
Delta
0,73
anda ~R$ 0,73 por R$ 1 de BPAC11
Theta por dia
R$ -0,305
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de BPAC11 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,094 (quanto o delta muda por R$ 1 de BPAC11) · vega R$ 0,013 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,73 ≈ 73% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de BPAC11.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,61.
- Preço: comprada a R$ 2,61 contra um preço justo de R$ 2,52 — +4%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 88,1% de vol contra 80,9% que BPAC11 realizou. Vol cara contra você — BPAC11 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,61 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,305/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com BPAC11 acima de R$ 54,66 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BPAC11 está a R$ 54,02 — precisa subir ~1% em 2 dias só pra empatar. ~73% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
11 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 2,61mín R$ 1,41 · máx R$ 2,61BPAC11 R$ 54,021.200 contr.
- 03/11/2026R$ 0,55mín R$ 0,55 · máx R$ 0,55BPAC11 R$ 50,981.100 contr.
- 29/10/2026R$ 3,11mín R$ 2,92 · máx R$ 3,11BPAC11 R$ 54,049.000 contr.
- 06/11/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,05BPAC11 R$ 50,2267.600 contr.
- 05/11/2025R$ 0,02mín R$ 0,02 · máx R$ 0,03BPAC11 R$ 50,395.300 contr.
- 04/11/2025R$ 0,01mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01BPAC11 R$ 49,042.500 contr.
- 03/11/2025R$ 0,03mín R$ 0,03 · máx R$ 0,04BPAC11 R$ 48,502.200 contr.
- 31/10/2025R$ 0,06mín R$ 0,04 · máx R$ 0,06BPAC11 R$ 48,8220.000 contr.
- 30/10/2025R$ 0,13mín R$ 0,09 · máx R$ 0,13BPAC11 R$ 49,127.100 contr.
- 29/10/2025R$ 0,11mín R$ 0,08 · máx R$ 0,11BPAC11 R$ 49,563.400 contr.
- 27/10/2025R$ 0,04mín R$ 0,04 · máx R$ 0,04BPAC11 R$ 47,762.000 contr.
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