Valor intrínseco
R$ 0,47
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,39
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 46,84
CPFE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~62%
aprox., pelo delta
Histórico da série CPFEJ449 a partir de 12/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CPFE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CPFE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de CPFE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,62
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,112
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,033
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,048
por 1% de vol
Delta 0,62: a opção anda ~R$ 0,62 pra cada R$ 1 de CPFE3 e tem ~62% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,86.
- Preço: comprada a R$ 1,86 contra um preço justo de R$ 1,77 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 26,9% de vol contra 25,0% que CPFE3 realizou. Vol cara contra você — CPFE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,86 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 46,84 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 45,45 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~62% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (16)
- 18/09/2026R$ 1,86mín R$ 1,59 · máx R$ 1,86CPFE3 R$ 45,45900 contr.
- 17/09/2026R$ 1,85mín R$ 1,85 · máx R$ 1,85CPFE3 R$ 45,17100 contr.
- 15/09/2026R$ 1,85mín R$ 1,84 · máx R$ 1,85CPFE3 R$ 44,724.200 contr.
- 14/09/2026R$ 1,43mín R$ 1,43 · máx R$ 1,43CPFE3 R$ 44,73200 contr.
- 11/09/2026R$ 2,24mín R$ 2,24 · máx R$ 2,24CPFE3 R$ 45,54200 contr.
- 10/09/2026R$ 2,71mín R$ 2,40 · máx R$ 2,71CPFE3 R$ 46,44500 contr.
- 08/09/2026R$ 3,18mín R$ 3,18 · máx R$ 3,18CPFE3 R$ 47,32300 contr.
- 03/09/2026R$ 3,24mín R$ 3,24 · máx R$ 3,32CPFE3 R$ 46,731.100 contr.
- 02/09/2026R$ 3,06mín R$ 3,06 · máx R$ 3,06CPFE3 R$ 46,085.000 contr.
- 01/09/2026R$ 2,24mín R$ 2,05 · máx R$ 2,27CPFE3 R$ 45,01800 contr.
- 31/08/2026R$ 1,87mín R$ 1,87 · máx R$ 1,88CPFE3 R$ 44,54200 contr.
- 28/08/2026R$ 1,92mín R$ 1,71 · máx R$ 1,92CPFE3 R$ 44,801.200 contr.
- 27/08/2026R$ 1,90mín R$ 1,86 · máx R$ 1,90CPFE3 R$ 44,06400 contr.
- 26/08/2026R$ 2,09mín R$ 2,09 · máx R$ 2,09CPFE3 R$ 44,55100 contr.
- 14/08/2026R$ 0,55mín R$ 0,55 · máx R$ 0,55CPFE3 R$ 41,291.100 contr.
- 12/08/2026R$ 1,60mín R$ 1,60 · máx R$ 1,60CPFE3 R$ 43,11100 contr.
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