Valor intrínseco
R$ 0,22
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,54
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 46,99
CPFE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~59%
aprox., pelo delta
Histórico da série CPFEJ452 a partir de 11/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CPFE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CPFE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de CPFE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,59
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,111
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,049
por 1% de vol
Delta 0,59: a opção anda ~R$ 0,59 pra cada R$ 1 de CPFE3 e tem ~59% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,76.
- Preço: comprada a R$ 1,76 contra um preço justo de R$ 1,62 — +8%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 27,8% de vol contra 25,0% que CPFE3 realizou. Vol cara contra você — CPFE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,76 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 46,99 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 45,45 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~59% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (13)
- 18/09/2026R$ 1,76mín R$ 1,76 · máx R$ 1,76CPFE3 R$ 45,451.100 contr.
- 17/09/2026R$ 1,72mín R$ 1,72 · máx R$ 1,72CPFE3 R$ 45,172.500 contr.
- 14/09/2026R$ 1,31mín R$ 1,31 · máx R$ 1,31CPFE3 R$ 44,73100 contr.
- 10/09/2026R$ 2,48mín R$ 2,48 · máx R$ 2,48CPFE3 R$ 46,44100 contr.
- 09/09/2026R$ 2,24mín R$ 2,24 · máx R$ 2,24CPFE3 R$ 46,00200 contr.
- 31/08/2026R$ 1,80mín R$ 1,80 · máx R$ 1,80CPFE3 R$ 44,544.000 contr.
- 27/08/2026R$ 1,65mín R$ 1,65 · máx R$ 1,65CPFE3 R$ 44,06100 contr.
- 26/08/2026R$ 2,00mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00CPFE3 R$ 44,558.500 contr.
- 25/08/2026R$ 1,70mín R$ 1,70 · máx R$ 1,70CPFE3 R$ 44,243.100 contr.
- 24/08/2026R$ 0,76mín R$ 0,76 · máx R$ 0,76CPFE3 R$ 42,855.500 contr.
- 18/08/2026R$ 0,60mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60CPFE3 R$ 41,183.000 contr.
- 14/08/2026R$ 0,70mín R$ 0,70 · máx R$ 0,70CPFE3 R$ 41,29300 contr.
- 11/08/2026R$ 2,00mín R$ 2,00 · máx R$ 2,00CPFE3 R$ 43,65300 contr.
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