Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 1,44
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 46,92
CPFE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~57%
aprox., pelo delta
Histórico da série CPFEJ454 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CPFE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CPFE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,57
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,129
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,030
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,049
por 1% de vol
Delta 0,57: a opção anda ~R$ 0,57 pra cada R$ 1 de CPFE3 e tem ~57% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,44.
- Preço: comprada a R$ 1,44 contra um preço justo de R$ 1,49 — −3%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 24,1% de vol contra 25,0% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,44 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,030/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 46,92 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 45,45 — precisa subir ~3% em 28 dias só pra empatar. ~57% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (12)
- 18/09/2026R$ 1,44mín R$ 1,44 · máx R$ 1,44CPFE3 R$ 45,45200 contr.
- 16/09/2026R$ 1,70mín R$ 1,70 · máx R$ 1,70CPFE3 R$ 45,141.000 contr.
- 15/09/2026R$ 1,25mín R$ 1,25 · máx R$ 1,25CPFE3 R$ 44,721.000 contr.
- 11/09/2026R$ 1,92mín R$ 1,92 · máx R$ 2,10CPFE3 R$ 45,54200 contr.
- 10/09/2026R$ 2,51mín R$ 2,51 · máx R$ 2,51CPFE3 R$ 46,44100 contr.
- 09/09/2026R$ 2,58mín R$ 2,58 · máx R$ 2,58CPFE3 R$ 46,00100 contr.
- 03/09/2026R$ 3,33mín R$ 3,33 · máx R$ 3,33CPFE3 R$ 46,73100 contr.
- 01/09/2026R$ 2,16mín R$ 1,79 · máx R$ 2,16CPFE3 R$ 45,01500 contr.
- 31/08/2026R$ 1,80mín R$ 1,63 · máx R$ 1,80CPFE3 R$ 44,54200 contr.
- 28/08/2026R$ 1,59mín R$ 1,48 · máx R$ 1,59CPFE3 R$ 44,80400 contr.
- 27/08/2026R$ 1,55mín R$ 1,55 · máx R$ 1,55CPFE3 R$ 44,06100 contr.
- 26/08/2026R$ 1,75mín R$ 1,75 · máx R$ 1,84CPFE3 R$ 44,555.100 contr.
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