Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 1,36
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 47,34
CPFE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~51%
aprox., pelo delta
Histórico da série CPFEJ459 a partir de 17/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CPFE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CPFE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de CPFE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,51
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,115
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,033
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,050
por 1% de vol
Delta 0,51: a opção anda ~R$ 0,51 pra cada R$ 1 de CPFE3 e tem ~51% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,36.
- Preço: comprada a R$ 1,36 contra um preço justo de R$ 1,23 — +10%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 27,5% de vol contra 25,0% que CPFE3 realizou. Vol cara contra você — CPFE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,36 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,033/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 47,34 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 45,45 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~51% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (11)
- 18/09/2026R$ 1,36mín R$ 1,12 · máx R$ 1,36CPFE3 R$ 45,45400 contr.
- 17/09/2026R$ 1,50mín R$ 1,50 · máx R$ 1,50CPFE3 R$ 45,17100 contr.
- 15/09/2026R$ 1,17mín R$ 1,09 · máx R$ 1,17CPFE3 R$ 44,72200 contr.
- 10/09/2026R$ 2,22mín R$ 1,72 · máx R$ 2,22CPFE3 R$ 46,449.500 contr.
- 03/09/2026R$ 2,67mín R$ 2,67 · máx R$ 2,90CPFE3 R$ 46,73200 contr.
- 02/09/2026R$ 2,29mín R$ 1,98 · máx R$ 2,29CPFE3 R$ 46,08300 contr.
- 01/09/2026R$ 1,86mín R$ 1,56 · máx R$ 1,94CPFE3 R$ 45,015.900 contr.
- 31/08/2026R$ 1,42mín R$ 1,42 · máx R$ 1,73CPFE3 R$ 44,54200 contr.
- 28/08/2026R$ 1,38mín R$ 1,38 · máx R$ 1,45CPFE3 R$ 44,80300 contr.
- 19/08/2026R$ 0,57mín R$ 0,57 · máx R$ 0,57CPFE3 R$ 42,29100 contr.
- 17/08/2026R$ 0,35mín R$ 0,35 · máx R$ 0,35CPFE3 R$ 40,99100 contr.
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