Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 1,14
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 48,12
CPFE3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~43%
aprox., pelo delta
Histórico da série CPFEJ469 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de CPFE3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do CPFE3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 22/09/2026 · 24 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de CPFE3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,43
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,106
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,037
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,046
por 1% de vol
Delta 0,43: a opção anda ~R$ 0,43 pra cada R$ 1 de CPFE3 e tem ~43% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,14.
- Preço: comprada a R$ 1,14 contra um preço justo de R$ 0,84 — +36%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 31,6% de vol contra 25,1% que CPFE3 realizou. Vol cara contra você — CPFE3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,14 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,037/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 48,12 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 45,79 — precisa subir ~5% em 24 dias só pra empatar. ~43% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 22/09/2026R$ 1,14mín R$ 0,73 · máx R$ 1,14CPFE3 R$ 45,79600 contr.
- 21/09/2026R$ 0,96mín R$ 0,96 · máx R$ 0,96CPFE3 R$ 45,23100 contr.
- 11/09/2026R$ 1,29mín R$ 1,29 · máx R$ 1,29CPFE3 R$ 45,54100 contr.
- 10/09/2026R$ 1,70mín R$ 1,42 · máx R$ 1,70CPFE3 R$ 46,449.000 contr.
- 09/09/2026R$ 1,76mín R$ 1,76 · máx R$ 1,90CPFE3 R$ 46,00400 contr.
- 08/09/2026R$ 1,80mín R$ 1,76 · máx R$ 1,85CPFE3 R$ 47,32900 contr.
- 03/09/2026R$ 2,10mín R$ 2,10 · máx R$ 2,53CPFE3 R$ 46,7315.000 contr.
- 02/09/2026R$ 1,92mín R$ 1,65 · máx R$ 1,92CPFE3 R$ 46,081.600 contr.
- 28/08/2026R$ 1,05mín R$ 1,05 · máx R$ 1,05CPFE3 R$ 44,80300 contr.
- 26/08/2026R$ 1,20mín R$ 1,20 · máx R$ 1,20CPFE3 R$ 44,553.000 contr.
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