Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 8,92
-12,89%sobre o pregão anterior com negócio
CPFE3 fechou a R$ 42,64 — a opção está dentro do dinheiro, strike 22,07% abaixo do preço.
Histórico desde 13/11/2025, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 9,41
- Valor no tempo
- -R$ 0,49
- Breakeven
- R$ 42,15
- Chance de terminar dentro
- ~100%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
CPFE3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e CPFE3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 9,60
mercado −7% (barato)
Volatilidade implícita
—
histórica de CPFE3: 41,6%
Delta
1,00
anda ~R$ 1,00 por R$ 1 de CPFE3
Theta por dia
R$ -0,013
perda por dia corrido
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,001 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,000 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 1,00 ≈ 100% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 8,92.
- Preço: comprada a R$ 8,92 contra um preço justo de R$ 9,60 — −7%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 8,92 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,013/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 42,15 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 42,64 — precisa subir ~1% em 15 dias só pra empatar. ~100% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
7 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 8,92mín R$ 8,92 · máx R$ 8,92CPFE3 R$ 42,643.500 contr.
- 26/10/2026R$ 10,24mín R$ 10,24 · máx R$ 10,24CPFE3 R$ 42,701.300 contr.
- 22/10/2026R$ 16,26mín R$ 16,26 · máx R$ 16,26CPFE3 R$ 49,491.300 contr.
- 03/12/2025R$ 16,89mín R$ 16,84 · máx R$ 16,89CPFE3 R$ 49,5912.800 contr.
- 02/12/2025R$ 16,51mín R$ 16,40 · máx R$ 16,51CPFE3 R$ 49,733.500 contr.
- 24/11/2025R$ 15,30mín R$ 15,30 · máx R$ 15,30CPFE3 R$ 48,11100 contr.
- 13/11/2025R$ 12,87mín R$ 12,81 · máx R$ 13,20CPFE3 R$ 45,00600 contr.
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