Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,99
-1,00%sobre o pregão anterior com negócio
CPFE3 fechou a R$ 42,64 — a opção está no dinheiro.
Histórico desde 01/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,16
- Valor no tempo
- R$ 0,83
- Breakeven
- R$ 43,47
- Chance de terminar dentro
- ~59%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
CPFE3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e CPFE3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,64
mercado −40% (barato)
Volatilidade implícita
22,6%
histórica de CPFE3: 41,6%
Delta
0,59
anda ~R$ 0,59 por R$ 1 de CPFE3
Theta por dia
R$ -0,034
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,199 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,034 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,59 ≈ 59% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,99.
- Preço: comprada a R$ 0,99 contra um preço justo de R$ 1,64 — −40%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 22,6% de vol contra 41,6% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,99 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,034/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 43,47 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 42,64 — precisa subir ~2% em 15 dias só pra empatar. ~59% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
6 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,99mín R$ 0,99 · máx R$ 0,99CPFE3 R$ 42,64100 contr.
- 03/11/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00CPFE3 R$ 41,62200 contr.
- 29/10/2026R$ 1,46mín R$ 1,46 · máx R$ 1,46CPFE3 R$ 42,51100 contr.
- 28/10/2026R$ 1,60mín R$ 1,60 · máx R$ 1,90CPFE3 R$ 42,95300 contr.
- 27/10/2026R$ 1,95mín R$ 1,95 · máx R$ 1,95CPFE3 R$ 43,69100 contr.
- 01/10/2026R$ 4,71mín R$ 4,71 · máx R$ 4,71CPFE3 R$ 46,61700 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.