Prêmio · fechamento de 06/11/2026
R$ 1,30
+21,50%sobre o pregão anterior com negócio
CPFE3 fechou a R$ 43,61 — a opção está dentro do dinheiro, strike 1,44% abaixo do preço.
Histórico desde 21/08/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,63
- Valor no tempo
- R$ 0,67
- Breakeven
- R$ 44,28
- Chance de terminar dentro
- ~67%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
CPFE3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e CPFE3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
13 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 1,83
mercado −29% (barato)
Volatilidade implícita
25,0%
histórica de CPFE3: 42,2%
Delta
0,67
anda ~R$ 0,67 por R$ 1 de CPFE3
Theta por dia
R$ -0,039
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,177 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,030 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,67 ≈ 67% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,30.
- Preço: comprada a R$ 1,30 contra um preço justo de R$ 1,83 — −29%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 25,0% de vol contra 42,2% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,30 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,039/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 44,28 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 43,61 — precisa subir ~2% em 13 dias só pra empatar. ~67% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
10 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 06/11/2026R$ 1,30mín R$ 1,30 · máx R$ 1,30CPFE3 R$ 43,61200 contr.
- 05/11/2026R$ 1,07mín R$ 1,07 · máx R$ 1,07CPFE3 R$ 42,20200 contr.
- 04/11/2026R$ 0,65mín R$ 0,65 · máx R$ 0,65CPFE3 R$ 42,64100 contr.
- 03/11/2026R$ 0,87mín R$ 0,75 · máx R$ 0,87CPFE3 R$ 41,62600 contr.
- 30/10/2026R$ 0,80mín R$ 0,80 · máx R$ 1,03CPFE3 R$ 41,901.200 contr.
- 29/10/2026R$ 1,15mín R$ 1,15 · máx R$ 1,25CPFE3 R$ 42,51200 contr.
- 26/10/2026R$ 1,53mín R$ 1,45 · máx R$ 2,00CPFE3 R$ 42,701.900 contr.
- 06/10/2026R$ 7,27mín R$ 7,26 · máx R$ 7,31CPFE3 R$ 49,95800 contr.
- 29/09/2026R$ 3,14mín R$ 3,14 · máx R$ 3,14CPFE3 R$ 44,50100 contr.
- 21/08/2026R$ 2,64mín R$ 2,64 · máx R$ 2,64CPFE3 R$ 42,32100 contr.
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