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CPFEK449

☆Call de CPFE3Mensal
Strikevence 19/11/2026 (em 15 dias)

Prêmio · fechamento de 04/11/2026

R$ 0,29

+70,59%sobre o pregão anterior com negócio

CPFE3 fechou a R$ 42,64 — a opção está fora do dinheiro, strike 5,49% acima do preço.

Histórico desde 18/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.

Pelo fechamento de hoje

Valor intrínseco
R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo
R$ 0,29

derrete até o vencimento

Breakeven
R$ 45,27

CPFE3 acima disso no vencimento = comprador no lucro

Chance de terminar dentro
~21%

aproximada, pelo delta

Prêmio e CPFE3

Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados

Precificação (Black-Scholes)

15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões

Preço justo

R$ 0,66

mercado −56% (barato)

Volatilidade implícita

28,5%

histórica de CPFE3: 41,6%

Delta

0,21

anda ~R$ 0,21 por R$ 1 de CPFE3

Theta por dia

R$ -0,027

perda por dia corrido

implícita (o que o prêmio cobra) 28,5%histórica (o que CPFE3 andou) 41,6%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.

Gamma, vega e limites do modelo

Gamma 0,118 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,025 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,21 ≈ 21% de chance de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,29.

  • Preço: comprada a R$ 0,29 contra um preço justo de R$ 0,66 — −56%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 28,5% de vol contra 41,6% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,29 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,027/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 45,27 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 42,64 — precisa subir ~6% em 15 dias só pra empatar. ~21% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário

19 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo

  • 04/11/2026R$ 0,29
    mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29CPFE3 R$ 42,64500 contr.
  • 03/11/2026R$ 0,17
    mín R$ 0,17 · máx R$ 0,28CPFE3 R$ 41,62400 contr.
  • 30/10/2026R$ 0,31
    mín R$ 0,30 · máx R$ 0,34CPFE3 R$ 41,90300 contr.
  • 28/10/2026R$ 0,65
    mín R$ 0,65 · máx R$ 0,79CPFE3 R$ 42,952.100 contr.
  • 27/10/2026R$ 0,83
    mín R$ 0,83 · máx R$ 0,83CPFE3 R$ 43,69100 contr.
  • 26/10/2026R$ 0,82
    mín R$ 0,82 · máx R$ 1,08CPFE3 R$ 42,70500 contr.
  • 23/10/2026R$ 5,60
    mín R$ 5,60 · máx R$ 5,60CPFE3 R$ 49,79100 contr.
  • 22/10/2026R$ 5,20
    mín R$ 5,20 · máx R$ 5,25CPFE3 R$ 49,49300 contr.
  • 14/10/2026R$ 5,60
    mín R$ 5,60 · máx R$ 5,60CPFE3 R$ 50,83200 contr.
  • 08/10/2026R$ 6,37
    mín R$ 6,37 · máx R$ 6,37CPFE3 R$ 50,36100 contr.
  • 02/10/2026R$ 4,42
    mín R$ 4,42 · máx R$ 4,42CPFE3 R$ 48,091.600 contr.
  • 01/10/2026R$ 3,03
    mín R$ 3,03 · máx R$ 3,12CPFE3 R$ 46,615.800 contr.
  • 30/09/2026R$ 2,81
    mín R$ 2,65 · máx R$ 2,81CPFE3 R$ 45,513.900 contr.
  • 29/09/2026R$ 2,06
    mín R$ 2,06 · máx R$ 2,06CPFE3 R$ 44,50300 contr.
  • 28/09/2026R$ 1,91
    mín R$ 1,91 · máx R$ 1,91CPFE3 R$ 43,903.500 contr.
  • 24/09/2026R$ 2,45
    mín R$ 2,45 · máx R$ 2,78CPFE3 R$ 44,485.500 contr.
  • 23/09/2026R$ 2,80
    mín R$ 2,80 · máx R$ 2,81CPFE3 R$ 45,063.500 contr.
  • 22/09/2026R$ 3,00
    mín R$ 3,00 · máx R$ 3,00CPFE3 R$ 45,79100 contr.
  • 18/09/2026R$ 2,85
    mín R$ 2,68 · máx R$ 2,85CPFE3 R$ 45,45500 contr.

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