CPFEK459

☆Call de CPFE3Mensal

Strikevence 19/11/2026 (em 15 dias)

Prêmio · fechamento de 04/11/2026

R$ 0,14

-17,65%sobre o pregão anterior com negóciocompra — e venda R$ 0,20 no fechamento

CPFE3 fechou a R$ 42,64 — a opção está fora do dinheiro, strike 7,83% acima do preço.

Histórico desde 15/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.

Pelo fechamento de hoje

Valor intrínseco: R$ 0,00
Valor no tempo: R$ 0,14
Breakeven: R$ 46,12
Chance de terminar dentro: ~12%

Prêmio e CPFE3

Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados

Precificação (Black-Scholes)

15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões

Preço justo

R$ 0,43

mercado −67% (barato)

Volatilidade implícita

28,4%

histórica de CPFE3: 41,6%

Delta

0,12

anda ~R$ 0,12 por R$ 1 de CPFE3

Theta por dia

R$ -0,018

perda por dia corrido

implícita (o que o prêmio cobra) 28,4%histórica (o que CPFE3 andou) 41,6%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.

Gamma, vega e limites do modelo

Gamma 0,081 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,017 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,12 ≈ 12% de chance de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,14.

Preço: comprada a R$ 0,14 contra um preço justo de R$ 0,43 — −67%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
Volatilidade: o prêmio te cobra 28,4% de vol contra 41,6% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,14 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,018/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 46,12 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 42,64 — precisa subir ~8% em 15 dias só pra empatar. ~12% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário

16 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo

04/11/2026R$ 0,14
mín R$ 0,14 · máx R$ 0,18CPFE3 R$ 42,64300 contr.
03/11/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17CPFE3 R$ 41,62500 contr.
30/10/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,20CPFE3 R$ 41,90400 contr.
29/10/2026R$ 0,30
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30CPFE3 R$ 42,51200 contr.
28/10/2026R$ 0,38
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,50CPFE3 R$ 42,955.000 contr.
27/10/2026R$ 0,47
mín R$ 0,47 · máx R$ 0,47CPFE3 R$ 43,691.200 contr.
19/10/2026R$ 4,96
mín R$ 4,96 · máx R$ 4,96CPFE3 R$ 49,40100 contr.
16/10/2026R$ 4,32
mín R$ 4,32 · máx R$ 4,32CPFE3 R$ 49,36100 contr.
15/10/2026R$ 5,50
mín R$ 5,50 · máx R$ 5,50CPFE3 R$ 49,67100 contr.
07/10/2026R$ 4,37
mín R$ 4,37 · máx R$ 5,54CPFE3 R$ 50,09200 contr.
25/09/2026R$ 1,85
mín R$ 1,83 · máx R$ 1,85CPFE3 R$ 44,305.400 contr.
21/09/2026R$ 2,43
mín R$ 2,43 · máx R$ 2,49CPFE3 R$ 45,233.300 contr.
18/09/2026R$ 2,47
mín R$ 2,47 · máx R$ 2,47CPFE3 R$ 45,45100 contr.
17/09/2026R$ 2,29
mín R$ 2,29 · máx R$ 2,29CPFE3 R$ 45,17200 contr.
16/09/2026R$ 2,65
mín R$ 2,65 · máx R$ 2,65CPFE3 R$ 45,14100 contr.
15/09/2026R$ 2,08
mín R$ 2,08 · máx R$ 2,08CPFE3 R$ 44,72100 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	CPFE3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
04/11/2026	R$ 0,18	R$ 0,14	R$ 0,18	R$ 0,14	R$ 42,64	—	R$ 0,20	2	300
03/11/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 41,62	—	—	1	500
30/10/2026	R$ 0,20	R$ 0,17	R$ 0,20	R$ 0,17	R$ 41,90	—	—	2	400
29/10/2026	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 0,30	R$ 42,51	—	—	1	200
28/10/2026	R$ 0,50	R$ 0,38	R$ 0,50	R$ 0,38	R$ 42,95	—	—	4	5.000
27/10/2026	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 43,69	—	—	1	1.200
19/10/2026	R$ 4,96	R$ 4,96	R$ 4,96	R$ 4,96	R$ 49,40	—	—	1	100
16/10/2026	R$ 4,32	R$ 4,32	R$ 4,32	R$ 4,32	R$ 49,36	—	—	1	100
15/10/2026	R$ 5,50	R$ 5,50	R$ 5,50	R$ 5,50	R$ 49,67	—	—	1	100
07/10/2026	R$ 5,54	R$ 4,37	R$ 5,54	R$ 4,37	R$ 50,09	—	—	2	200
25/09/2026	R$ 1,83	R$ 1,83	R$ 1,85	R$ 1,85	R$ 44,30	—	—	2	5.400
21/09/2026	R$ 2,47	R$ 2,43	R$ 2,49	R$ 2,43	R$ 45,23	—	—	10	3.300
18/09/2026	R$ 2,47	R$ 2,47	R$ 2,47	R$ 2,47	R$ 45,45	—	—	1	100
17/09/2026	R$ 2,29	R$ 2,29	R$ 2,29	R$ 2,29	R$ 45,17	—	—	1	200
16/09/2026	R$ 2,65	R$ 2,65	R$ 2,65	R$ 2,65	R$ 45,14	—	—	1	100
15/09/2026	R$ 2,08	R$ 2,08	R$ 2,08	R$ 2,08	R$ 44,72	—	—	1	100

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