Prêmio · fechamento de 04/11/2026
R$ 0,08
-66,67%sobre o pregão anterior com negócio
CPFE3 fechou a R$ 42,64 — a opção está fora do dinheiro, strike 13,70% acima do preço.
Histórico desde 14/09/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 0,00
- Valor no tempo
- R$ 0,08
- Breakeven
- R$ 48,56
- Chance de terminar dentro
- ~6%
sem valor de exercício hoje
derrete até o vencimento
CPFE3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e CPFE3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = CPFE3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
15 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de CPFE3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 0,12
mercado −36% (barato)
Volatilidade implícita
37,8%
histórica de CPFE3: 41,6%
Delta
0,06
anda ~R$ 0,06 por R$ 1 de CPFE3
Theta por dia
R$ -0,014
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de CPFE3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,036 (quanto o delta muda por R$ 1 de CPFE3) · vega R$ 0,010 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,06 ≈ 6% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de CPFE3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,08.
- Preço: comprada a R$ 0,08 contra um preço justo de R$ 0,12 — −36%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 37,8% de vol contra 41,6% que CPFE3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,08 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,014/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com CPFE3 acima de R$ 48,56 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje CPFE3 está a R$ 42,64 — precisa subir ~14% em 15 dias só pra empatar. ~6% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
15 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 04/11/2026R$ 0,08mín R$ 0,08 · máx R$ 0,08CPFE3 R$ 42,641.200 contr.
- 28/10/2026R$ 0,24mín R$ 0,14 · máx R$ 0,24CPFE3 R$ 42,951.300 contr.
- 27/10/2026R$ 0,21mín R$ 0,21 · máx R$ 0,25CPFE3 R$ 43,694.900 contr.
- 26/10/2026R$ 0,50mín R$ 0,40 · máx R$ 0,62CPFE3 R$ 42,7015.300 contr.
- 21/10/2026R$ 3,06mín R$ 3,06 · máx R$ 3,38CPFE3 R$ 49,51400 contr.
- 14/10/2026R$ 3,84mín R$ 3,84 · máx R$ 3,84CPFE3 R$ 50,83800 contr.
- 13/10/2026R$ 4,15mín R$ 4,15 · máx R$ 4,15CPFE3 R$ 50,60100 contr.
- 09/10/2026R$ 5,14mín R$ 5,14 · máx R$ 5,14CPFE3 R$ 52,65600 contr.
- 05/10/2026R$ 3,78mín R$ 3,71 · máx R$ 3,78CPFE3 R$ 50,04300 contr.
- 02/10/2026R$ 2,54mín R$ 1,87 · máx R$ 2,54CPFE3 R$ 48,09200 contr.
- 28/09/2026R$ 0,85mín R$ 0,84 · máx R$ 0,85CPFE3 R$ 43,90200 contr.
- 25/09/2026R$ 0,98mín R$ 0,98 · máx R$ 0,98CPFE3 R$ 44,302.000 contr.
- 23/09/2026R$ 1,30mín R$ 1,30 · máx R$ 1,30CPFE3 R$ 45,06100 contr.
- 17/09/2026R$ 1,10mín R$ 1,10 · máx R$ 1,10CPFE3 R$ 45,17100 contr.
- 14/09/2026R$ 1,32mín R$ 1,32 · máx R$ 1,34CPFE3 R$ 44,73200 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.