Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,17
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 103,74
EMBJ3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~9%
aprox., pelo delta
Histórico da série EMBJI103W4 a partir de 10/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de EMBJ3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do EMBJ3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de EMBJ3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,09
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,036
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,052
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,021
por 1% de vol
Delta 0,09: a opção anda ~R$ 0,09 pra cada R$ 1 de EMBJ3 e tem ~9% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,17.
- Preço: comprada a R$ 0,17 contra um preço justo de R$ 0,09 — +84%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 32,4% de vol contra 28,1% que EMBJ3 realizou. Vol cara contra você — EMBJ3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,17 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,052/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com EMBJ3 acima de R$ 103,74 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje EMBJ3 está a R$ 97,08 — precisa subir ~7% em 7 dias só pra empatar. ~9% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 0,17mín R$ 0,10 · máx R$ 0,17EMBJ3 R$ 97,086.500 contr.
- 17/09/2026R$ 0,17mín R$ 0,17 · máx R$ 0,31EMBJ3 R$ 95,6133.000 contr.
- 16/09/2026R$ 0,21mín R$ 0,19 · máx R$ 0,36EMBJ3 R$ 95,2918.300 contr.
- 15/09/2026R$ 0,28mín R$ 0,25 · máx R$ 0,42EMBJ3 R$ 96,229.600 contr.
- 11/09/2026R$ 0,41mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41EMBJ3 R$ 96,94200 contr.
- 10/09/2026R$ 0,26mín R$ 0,26 · máx R$ 0,45EMBJ3 R$ 95,821.400 contr.
- 09/09/2026R$ 0,36mín R$ 0,36 · máx R$ 0,36EMBJ3 R$ 95,27300 contr.
- 19/08/2026R$ 3,02mín R$ 3,02 · máx R$ 3,02EMBJ3 R$ 101,09100 contr.
- 10/08/2026R$ 3,02mín R$ 3,02 · máx R$ 4,00EMBJ3 R$ 94,66400 contr.
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