Valor intrínseco
R$ 0,51
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,34
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 98,42
EMBJ3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~59%
aprox., pelo delta
Histórico da série EMBJI965W4 a partir de 31/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de EMBJ3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do EMBJ3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de EMBJ3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,59
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,108
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,121
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,052
por 1% de vol
Delta 0,59: a opção anda ~R$ 0,59 pra cada R$ 1 de EMBJ3 e tem ~59% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,85.
- Preço: comprada a R$ 1,85 contra um preço justo de R$ 1,92 — −3%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 26,9% de vol contra 28,1% que EMBJ3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,85 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,121/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com EMBJ3 acima de R$ 98,42 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje EMBJ3 está a R$ 97,08 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~59% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 1,85mín R$ 1,15 · máx R$ 1,85EMBJ3 R$ 97,0818.400 contr.
- 17/09/2026R$ 1,80mín R$ 1,68 · máx R$ 2,65EMBJ3 R$ 95,6110.900 contr.
- 16/09/2026R$ 1,95mín R$ 1,93 · máx R$ 2,62EMBJ3 R$ 95,294.800 contr.
- 15/09/2026R$ 2,33mín R$ 1,50 · máx R$ 2,60EMBJ3 R$ 96,227.200 contr.
- 14/09/2026R$ 2,45mín R$ 1,98 · máx R$ 2,50EMBJ3 R$ 96,5212.800 contr.
- 11/09/2026R$ 2,56mín R$ 2,32 · máx R$ 2,56EMBJ3 R$ 96,94900 contr.
- 04/09/2026R$ 2,37mín R$ 2,37 · máx R$ 2,37EMBJ3 R$ 94,98100 contr.
- 02/09/2026R$ 1,70mín R$ 1,70 · máx R$ 1,70EMBJ3 R$ 92,50100 contr.
- 31/08/2026R$ 2,52mín R$ 2,49 · máx R$ 3,19EMBJ3 R$ 93,49500 contr.
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