Prêmio · fechamento de 11/11/2026
R$ 3,57
-33,27%sobre o pregão anterior com negóciocompra R$ 2,00 e venda — no fechamento
EMBJ3 fechou a R$ 114,92 — a opção está dentro do dinheiro, strike 3,51% abaixo do preço.
Histórico desde 29/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 4,03
- Valor no tempo
- -R$ 0,46
- Breakeven
- R$ 114,46
- Chance de terminar dentro
- ~89%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
EMBJ3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e EMBJ3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = EMBJ3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
2 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de EMBJ3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 4,30
mercado −17% (barato)
Volatilidade implícita
—
histórica de EMBJ3: 40,9%
Delta
0,89
anda ~R$ 0,89 por R$ 1 de EMBJ3
Theta por dia
R$ -0,202
perda por dia corrido
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,055 (quanto o delta muda por R$ 1 de EMBJ3) · vega R$ 0,016 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,89 ≈ 89% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de EMBJ3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 3,57.
- Preço: comprada a R$ 3,57 contra um preço justo de R$ 4,30 — −17%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,57 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,202/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com EMBJ3 acima de R$ 114,46 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje EMBJ3 está a R$ 114,92 — precisa subir ~0% em 2 dias só pra empatar. ~89% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
8 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 11/11/2026R$ 3,57mín R$ 3,57 · máx R$ 3,57EMBJ3 R$ 114,9220.000 contr.
- 10/11/2026R$ 5,35mín R$ 2,62 · máx R$ 5,35EMBJ3 R$ 116,2927.000 contr.
- 09/11/2026R$ 1,58mín R$ 1,00 · máx R$ 1,58EMBJ3 R$ 106,4032.400 contr.
- 06/11/2026R$ 0,60mín R$ 0,60 · máx R$ 0,86EMBJ3 R$ 102,5112.400 contr.
- 05/11/2026R$ 1,39mín R$ 1,39 · máx R$ 1,39EMBJ3 R$ 101,75100 contr.
- 04/11/2026R$ 1,25mín R$ 1,25 · máx R$ 1,70EMBJ3 R$ 107,06200 contr.
- 03/11/2026R$ 1,12mín R$ 1,12 · máx R$ 1,12EMBJ3 R$ 103,84200 contr.
- 29/10/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00EMBJ3 R$ 102,40500 contr.
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