Prêmio · fechamento de 06/11/2026
R$ 6,94
-4,93%sobre o pregão anterior com negócio
EMBJ3 fechou a R$ 102,51 — a opção está dentro do dinheiro, strike 5,48% abaixo do preço.
Histórico desde 29/10/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 5,62
- Valor no tempo
- R$ 1,32
- Breakeven
- R$ 103,83
- Chance de terminar dentro
- ~78%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
EMBJ3 acima disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e EMBJ3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = EMBJ3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
7 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de EMBJ3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 6,19
mercado +12% (caro)
Volatilidade implícita
57,7%
histórica de EMBJ3: 36,9%
Delta
0,78
anda ~R$ 0,78 por R$ 1 de EMBJ3
Theta por dia
R$ -0,200
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de EMBJ3 — prêmio "caro" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,036 (quanto o delta muda por R$ 1 de EMBJ3) · vega R$ 0,042 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,78 ≈ 78% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de EMBJ3.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 6,94.
- Preço: comprada a R$ 6,94 contra um preço justo de R$ 6,19 — +12%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 57,7% de vol contra 36,9% que EMBJ3 realizou. Vol cara contra você — EMBJ3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 6,94 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,200/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com EMBJ3 acima de R$ 103,83 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje EMBJ3 está a R$ 102,51 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~78% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
2 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 06/11/2026R$ 6,94mín R$ 6,94 · máx R$ 6,94EMBJ3 R$ 102,51100 contr.
- 29/10/2026R$ 7,30mín R$ 6,99 · máx R$ 7,30EMBJ3 R$ 102,40800 contr.
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