Prêmio · fechamento de 13/11/2026
R$ 13,59
EMBJ3 fechou a R$ 112,06 — a opção está dentro do dinheiro, strike 11,45% acima do preço.
Histórico desde 13/11/2026, só com os pregões em que a série negociou. Cotações de fim de dia.
Pelo fechamento de hoje
- Valor intrínseco
- R$ 12,83
- Valor no tempo
- R$ 0,76
- Breakeven
- R$ 111,30
- Chance de terminar dentro
- ~61%
o que vale se exercer hoje
derrete até o vencimento
EMBJ3 abaixo disso no vencimento = comprador no lucro
aproximada, pelo delta
Prêmio e EMBJ3
Linha cheia = prêmio (eixo da esquerda) · tracejada = EMBJ3 (eixo da direita) · barras = contratos negociados
Precificação (Black-Scholes)
98 dias pro vencimento · juros de 13,75% a.a. · volatilidade histórica de EMBJ3 em 63 pregões
Preço justo
R$ 14,42
mercado −6% (barato)
Volatilidade implícita
36,8%
histórica de EMBJ3: 40,5%
Delta
-0,61
anda ~R$ 0,61 por R$ 1 de EMBJ3
Theta por dia
R$ -0,011
perda por dia corrido
A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de EMBJ3 — prêmio "barato" nesse critério.
Gamma, vega e limites do modelo
Gamma 0,018 (quanto o delta muda por R$ 1 de EMBJ3) · vega R$ 0,223 (por 1 ponto de volatilidade). Delta 0,61 ≈ 61% de chance de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento. O preço justo usa a volatilidade histórica de EMBJ3.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 13,59.
- Preço: comprada a R$ 13,59 contra um preço justo de R$ 14,42 — −6%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 36,8% de vol contra 40,5% que EMBJ3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 13,59 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,011/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com EMBJ3 abaixo de R$ 111,30 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje EMBJ3 está a R$ 112,06 — precisa cair ~1% em 98 dias só pra empatar. ~61% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário
1 pregões com negócio, do mais recente pro mais antigo
- 13/11/2026R$ 13,59mín R$ 13,43 · máx R$ 13,59EMBJ3 R$ 112,06200 contr.
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