Valor intrínseco
R$ 0,63
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,05
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 28,18
ENEV3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~64%
aprox., pelo delta
Histórico da série ENEVJ265 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ENEV3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ENEV3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ENEV3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,64
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,125
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,026
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,028
por 1% de vol
Delta 0,64: a opção anda ~R$ 0,64 pra cada R$ 1 de ENEV3 e tem ~64% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,68.
- Preço: comprada a R$ 1,68 contra um preço justo de R$ 1,37 — +23%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 39,7% de vol contra 28,4% que ENEV3 realizou. Vol cara contra você — ENEV3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,68 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,026/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ENEV3 acima de R$ 28,18 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ENEV3 está a R$ 27,13 — precisa subir ~4% em 28 dias só pra empatar. ~64% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (18)
- 18/09/2026R$ 1,68mín R$ 1,68 · máx R$ 1,68ENEV3 R$ 27,1319.000 contr.
- 17/09/2026R$ 1,83mín R$ 1,31 · máx R$ 1,95ENEV3 R$ 27,5686.100 contr.
- 16/09/2026R$ 1,64mín R$ 1,46 · máx R$ 1,65ENEV3 R$ 27,0056.400 contr.
- 15/09/2026R$ 1,63mín R$ 1,63 · máx R$ 1,77ENEV3 R$ 26,9836.500 contr.
- 14/09/2026R$ 1,70mín R$ 1,70 · máx R$ 1,70ENEV3 R$ 26,94100 contr.
- 10/09/2026R$ 2,09mín R$ 2,09 · máx R$ 2,09ENEV3 R$ 27,682.000 contr.
- 03/09/2026R$ 2,30mín R$ 2,25 · máx R$ 2,53ENEV3 R$ 27,6437.300 contr.
- 02/09/2026R$ 2,23mín R$ 2,22 · máx R$ 2,47ENEV3 R$ 27,4350.500 contr.
- 01/09/2026R$ 1,76mín R$ 1,50 · máx R$ 1,85ENEV3 R$ 26,5242.900 contr.
- 31/08/2026R$ 1,56mín R$ 1,51 · máx R$ 1,61ENEV3 R$ 26,2111.900 contr.
- 28/08/2026R$ 1,59mín R$ 1,43 · máx R$ 1,63ENEV3 R$ 26,3017.900 contr.
- 27/08/2026R$ 1,53mín R$ 1,53 · máx R$ 1,65ENEV3 R$ 26,1510.200 contr.
- 26/08/2026R$ 1,64mín R$ 1,57 · máx R$ 1,90ENEV3 R$ 26,3845.900 contr.
- 25/08/2026R$ 1,75mín R$ 1,53 · máx R$ 1,83ENEV3 R$ 26,6911.800 contr.
- 24/08/2026R$ 1,54mín R$ 1,47 · máx R$ 1,64ENEV3 R$ 26,1033.000 contr.
- 21/08/2026R$ 1,16mín R$ 1,14 · máx R$ 1,23ENEV3 R$ 25,3622.300 contr.
- 20/08/2026R$ 1,01mín R$ 0,98 · máx R$ 1,14ENEV3 R$ 24,925.400 contr.
- 19/08/2026R$ 1,00mín R$ 1,00 · máx R$ 1,00ENEV3 R$ 25,101.000 contr.
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