GMATJ449

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 25 diasGMAT3 R$ 4,90

Prêmio

R$ 0,48

+2,13% vs. pregão anterior

compra R$ 0,36 · venda —

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,41

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,07

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 4,97

GMAT3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~87%

aprox., pelo delta

Histórico da série GMATJ449 a partir de 24/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de GMAT3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do GMAT3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 25 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,49prêmio −2% vs. justomercado R$ 0,48 · usa a vol. histórica de GMAT3

Vol. implícita 33,5%Vol. histórica (GMAT3, 63 pregões) 36,6%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de GMAT3 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,87

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,481

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,003

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,003

por 1% de vol

Delta 0,87: a opção anda ~R$ 0,87 pra cada R$ 1 de GMAT3 e tem ~87% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço neutroperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,48.

Preço: comprada a R$ 0,48 contra um preço justo de R$ 0,49 — −2%. Perto do justo.
Volatilidade: o prêmio te cobra 33,5% de vol contra 36,6% que GMAT3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,48 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,003/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com GMAT3 acima de R$ 4,97 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje GMAT3 está a R$ 4,90 — precisa subir ~1% em 25 dias só pra empatar. ~87% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (19)

21/09/2026R$ 0,48
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,48GMAT3 R$ 4,9012.400 contr.
18/09/2026R$ 0,47
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,47GMAT3 R$ 4,9158.500 contr.
17/09/2026R$ 0,53
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,53GMAT3 R$ 4,938.300 contr.
16/09/2026R$ 0,49
mín R$ 0,49 · máx R$ 0,51GMAT3 R$ 4,9018.300 contr.
14/09/2026R$ 0,46
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,46GMAT3 R$ 4,8827.000 contr.
11/09/2026R$ 0,44
mín R$ 0,44 · máx R$ 0,48GMAT3 R$ 4,8813.400 contr.
10/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,43GMAT3 R$ 4,831.200 contr.
09/09/2026R$ 0,38
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,41GMAT3 R$ 4,7396.100 contr.
08/09/2026R$ 0,48
mín R$ 0,46 · máx R$ 0,50GMAT3 R$ 4,79113.200 contr.
04/09/2026R$ 0,50
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,50GMAT3 R$ 4,8713.600 contr.
03/09/2026R$ 0,46
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,47GMAT3 R$ 4,8015.500 contr.
02/09/2026R$ 0,39
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,47GMAT3 R$ 4,7710.100 contr.
01/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,43GMAT3 R$ 4,7346.000 contr.
31/08/2026R$ 0,38
mín R$ 0,38 · máx R$ 0,46GMAT3 R$ 4,6315.000 contr.
28/08/2026R$ 0,45
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,45GMAT3 R$ 4,7829.600 contr.
27/08/2026R$ 0,44
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,44GMAT3 R$ 4,765.400 contr.
26/08/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,43GMAT3 R$ 4,6085.100 contr.
25/08/2026R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29GMAT3 R$ 4,6414.000 contr.
24/08/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,21GMAT3 R$ 4,304.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	GMAT3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,47	R$ 0,46	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 4,90	R$ 0,36	—	5	12.400
18/09/2026	R$ 0,45	R$ 0,43	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 4,91	—	—	7	58.500
17/09/2026	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 4,93	—	—	1	8.300
16/09/2026	R$ 0,50	R$ 0,49	R$ 0,51	R$ 0,49	R$ 4,90	R$ 0,39	—	3	18.300
14/09/2026	R$ 0,42	R$ 0,41	R$ 0,46	R$ 0,46	R$ 4,88	—	—	4	27.000
11/09/2026	R$ 0,46	R$ 0,44	R$ 0,48	R$ 0,44	R$ 4,88	R$ 0,44	—	4	13.400
10/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 4,83	R$ 0,41	—	2	1.200
09/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,38	R$ 0,41	R$ 0,38	R$ 4,73	—	R$ 0,43	5	96.100
08/09/2026	R$ 0,50	R$ 0,46	R$ 0,50	R$ 0,48	R$ 4,79	—	—	5	113.200
04/09/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,50	R$ 0,50	R$ 4,87	—	—	2	13.600
03/09/2026	R$ 0,47	R$ 0,43	R$ 0,47	R$ 0,46	R$ 4,80	R$ 0,42	—	4	15.500
02/09/2026	R$ 0,47	R$ 0,39	R$ 0,47	R$ 0,39	R$ 4,77	R$ 0,39	—	2	10.100
01/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,39	R$ 0,43	R$ 0,41	R$ 4,73	—	—	5	46.000
31/08/2026	R$ 0,46	R$ 0,38	R$ 0,46	R$ 0,38	R$ 4,63	R$ 0,35	—	2	15.000
28/08/2026	R$ 0,44	R$ 0,43	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 4,78	R$ 0,40	—	7	29.600
27/08/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,44	R$ 0,44	R$ 4,76	—	—	2	5.400
26/08/2026	R$ 0,43	R$ 0,34	R$ 0,43	R$ 0,34	R$ 4,60	—	R$ 0,38	6	85.100
25/08/2026	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 4,64	—	—	3	14.000
24/08/2026	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 0,21	R$ 4,30	—	—	1	4.000

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