GMATJ499

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 16/10/2026 · 28 diasGMAT3 R$ 4,91

Prêmio

R$ 0,18

-14,29% vs. pregão anterior

compra R$ 0,14 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,18

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 5,17

GMAT3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~50%

aprox., pelo delta

Histórico da série GMATJ499 a partir de 22/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de GMAT3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do GMAT3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 28 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,19prêmio −3% vs. justo (barato)mercado R$ 0,18 · usa a vol. histórica de GMAT3

Vol. implícita 35,6%Vol. histórica (GMAT3, 63 pregões) 36,7%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de GMAT3 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,50

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,824

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,004

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,005

por 1% de vol

Delta 0,50: a opção anda ~R$ 0,50 pra cada R$ 1 de GMAT3 e tem ~50% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,18.

Preço: comprada a R$ 0,18 contra um preço justo de R$ 0,19 — −3%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
Volatilidade: o prêmio te cobra 35,6% de vol contra 36,7% que GMAT3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,18 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,004/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com GMAT3 acima de R$ 5,17 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje GMAT3 está a R$ 4,91 — precisa subir ~5% em 28 dias só pra empatar. ~50% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (17)

18/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,18GMAT3 R$ 4,913.000 contr.
15/09/2026R$ 0,21
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,25GMAT3 R$ 4,852.000 contr.
11/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20GMAT3 R$ 4,88400 contr.
10/09/2026R$ 0,18
mín R$ 0,14 · máx R$ 0,18GMAT3 R$ 4,831.200 contr.
09/09/2026R$ 0,15
mín R$ 0,15 · máx R$ 0,15GMAT3 R$ 4,73400 contr.
08/09/2026R$ 0,22
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,28GMAT3 R$ 4,791.900 contr.
04/09/2026R$ 0,22
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,26GMAT3 R$ 4,876.000 contr.
03/09/2026R$ 0,23
mín R$ 0,22 · máx R$ 0,25GMAT3 R$ 4,8022.600 contr.
01/09/2026R$ 0,17
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,17GMAT3 R$ 4,73200 contr.
31/08/2026R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,20GMAT3 R$ 4,6326.000 contr.
28/08/2026R$ 0,23
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,23GMAT3 R$ 4,782.100 contr.
27/08/2026R$ 0,20
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,20GMAT3 R$ 4,7620.000 contr.
26/08/2026R$ 0,17
mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17GMAT3 R$ 4,601.000 contr.
25/08/2026R$ 0,12
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,12GMAT3 R$ 4,641.300 contr.
24/08/2026R$ 0,07
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,09GMAT3 R$ 4,30100.600 contr.
21/08/2026R$ 0,06
mín R$ 0,04 · máx R$ 0,06GMAT3 R$ 4,15100.000 contr.
22/07/2026R$ 0,08
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,08GMAT3 R$ 3,91500 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	GMAT3 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 4,91	R$ 0,14	—	3	3.000
15/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,21	R$ 0,25	R$ 0,21	R$ 4,85	R$ 0,07	R$ 0,30	2	2.000
11/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 4,88	R$ 0,01	—	1	400
10/09/2026	R$ 0,14	R$ 0,14	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 4,83	R$ 0,01	—	2	1.200
09/09/2026	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 4,73	R$ 0,01	—	1	400
08/09/2026	R$ 0,28	R$ 0,22	R$ 0,28	R$ 0,22	R$ 4,79	R$ 0,01	R$ 0,21	2	1.900
04/09/2026	R$ 0,26	R$ 0,22	R$ 0,26	R$ 0,22	R$ 4,87	—	—	2	6.000
03/09/2026	R$ 0,22	R$ 0,22	R$ 0,25	R$ 0,23	R$ 4,80	—	—	4	22.600
01/09/2026	R$ 0,13	R$ 0,13	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 4,73	—	R$ 0,25	2	200
31/08/2026	R$ 0,20	R$ 0,18	R$ 0,20	R$ 0,18	R$ 4,63	—	R$ 0,25	102	26.000
28/08/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,23	R$ 0,23	R$ 4,78	—	R$ 0,25	2	2.100
27/08/2026	R$ 0,20	R$ 0,19	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 4,76	R$ 0,17	R$ 0,25	3	20.000
26/08/2026	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 0,17	R$ 4,60	—	—	1	1.000
25/08/2026	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 4,64	—	—	3	1.300
24/08/2026	R$ 0,07	R$ 0,07	R$ 0,09	R$ 0,07	R$ 4,30	—	R$ 0,09	6	100.600
21/08/2026	R$ 0,04	R$ 0,04	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 4,15	—	R$ 0,19	7	100.000
22/07/2026	R$ 0,06	R$ 0,06	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 3,91	—	—	5	500

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