Valor intrínseco
R$ 8,26
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 12,51
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 74,51
IRBR3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~91%
aprox., pelo delta
Histórico da série IRBRF54 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de IRBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do IRBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 637 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de IRBR3 — prêmio "barato" nesse critério.
Delta
0,91
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,008
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,016
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,137
por 1% de vol
Delta 0,91: a opção anda ~R$ 0,91 pra cada R$ 1 de IRBR3 e tem ~91% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 20,77.
- Preço: comprada a R$ 20,77 contra um preço justo de R$ 21,64 — −4%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 25,2% de vol contra 30,8% que IRBR3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 20,77 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,016/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com IRBR3 acima de R$ 74,51 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje IRBR3 está a R$ 62,00 — precisa subir ~20% em 637 dias só pra empatar. ~91% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 18/09/2026R$ 20,77mín R$ 20,76 · máx R$ 21,00IRBR3 R$ 62,004.000 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.