Valor intrínseco
R$ 0,82
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 1,43
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 64,86
IRBR3 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~60%
aprox., pelo delta
Histórico da série IRBRI626W4 a partir de 18/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de IRBR3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do IRBR3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 21/09/2026 · 4 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de IRBR3 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,60
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,087
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,228
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,026
por 1% de vol
Delta 0,60: a opção anda ~R$ 0,60 pra cada R$ 1 de IRBR3 e tem ~60% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 2,25.
- Preço: comprada a R$ 2,25 contra um preço justo de R$ 1,35 — +67%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 66,8% de vol contra 30,8% que IRBR3 realizou. Vol cara contra você — IRBR3 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 2,25 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,228/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com IRBR3 acima de R$ 64,86 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje IRBR3 está a R$ 63,43 — precisa subir ~2% em 4 dias só pra empatar. ~60% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (2)
- 21/09/2026R$ 2,25mín R$ 1,39 · máx R$ 2,25IRBR3 R$ 63,431.000 contr.
- 18/09/2026R$ 0,70mín R$ 0,63 · máx R$ 0,70IRBR3 R$ 62,003.100 contr.
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