ITSAI138W4

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITSA4 R$ 14,03

Prêmio

R$ 0,41

-22,64% vs. pregão anterior

compra R$ 0,19 · venda —

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,22

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,19

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 14,22

ITSA4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~66%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITSAI138W4 a partir de 23/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITSA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITSA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,33prêmio +22% vs. justo (caro)mercado R$ 0,41 · usa a vol. histórica de ITSA4

Vol. implícita 34,1%Vol. histórica (ITSA4, 63 pregões) 23,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITSA4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,66

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,552

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,021

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,007

por 1% de vol

Delta 0,66: a opção anda ~R$ 0,66 pra cada R$ 1 de ITSA4 e tem ~66% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,41.

Preço: comprada a R$ 0,41 contra um preço justo de R$ 0,33 — +22%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 34,1% de vol contra 23,2% que ITSA4 realizou. Vol cara contra você — ITSA4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,41 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,021/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITSA4 acima de R$ 14,22 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITSA4 está a R$ 14,03 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~66% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

18/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41ITSA4 R$ 14,031.900 contr.
17/09/2026R$ 0,53
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,53ITSA4 R$ 14,171.100 contr.
16/09/2026R$ 0,48
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,49ITSA4 R$ 14,2050.300 contr.
15/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,45ITSA4 R$ 14,163.000 contr.
14/09/2026R$ 0,44
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,44ITSA4 R$ 14,0517.200 contr.
11/09/2026R$ 0,56
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,61ITSA4 R$ 14,19119.600 contr.
10/09/2026R$ 0,58
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,58ITSA4 R$ 14,174.800 contr.
09/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,45ITSA4 R$ 13,9150.100 contr.
08/09/2026R$ 0,63
mín R$ 0,63 · máx R$ 0,63ITSA4 R$ 14,193.700 contr.
03/09/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34ITSA4 R$ 13,74100 contr.
02/09/2026R$ 0,35
mín R$ 0,24 · máx R$ 0,35ITSA4 R$ 13,6513.900 contr.
31/08/2026R$ 0,12
mín R$ 0,12 · máx R$ 0,12ITSA4 R$ 13,103.700 contr.
26/08/2026R$ 0,10
mín R$ 0,10 · máx R$ 0,12ITSA4 R$ 12,902.100 contr.
11/08/2026R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18ITSA4 R$ 12,631.000 contr.
07/08/2026R$ 0,25
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25ITSA4 R$ 13,211.800 contr.
30/07/2026R$ 0,53
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,53ITSA4 R$ 13,803.800 contr.
27/07/2026R$ 0,50
mín R$ 0,50 · máx R$ 0,53ITSA4 R$ 13,72200 contr.
23/07/2026R$ 0,58
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,61ITSA4 R$ 13,734.000 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITSA4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 14,03	R$ 0,19	—	2	1.900
17/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 14,17	R$ 0,19	—	2	1.100
16/09/2026	R$ 0,49	R$ 0,48	R$ 0,49	R$ 0,48	R$ 14,20	R$ 0,19	—	2	50.300
15/09/2026	R$ 0,45	R$ 0,43	R$ 0,45	R$ 0,43	R$ 14,16	R$ 0,19	—	2	3.000
14/09/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,44	R$ 0,44	R$ 14,05	R$ 0,19	—	4	17.200
11/09/2026	R$ 0,57	R$ 0,54	R$ 0,61	R$ 0,56	R$ 14,19	R$ 0,34	—	10	119.600
10/09/2026	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 0,58	R$ 0,58	R$ 14,17	R$ 0,34	—	2	4.800
09/09/2026	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 13,91	R$ 0,34	—	2	50.100
08/09/2026	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 0,63	R$ 14,19	R$ 0,34	—	1	3.700
03/09/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 13,74	R$ 0,19	—	1	100
02/09/2026	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 13,65	—	—	3	13.900
31/08/2026	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 13,10	—	R$ 0,14	1	3.700
26/08/2026	R$ 0,12	R$ 0,10	R$ 0,12	R$ 0,10	R$ 12,90	—	—	3	2.100
11/08/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 12,63	—	R$ 0,52	1	1.000
07/08/2026	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 0,25	R$ 13,21	—	R$ 0,53	2	1.800
30/07/2026	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 0,53	R$ 13,80	—	—	1	3.800
27/07/2026	R$ 0,53	R$ 0,50	R$ 0,53	R$ 0,50	R$ 13,72	—	—	2	200
23/07/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,61	R$ 0,58	R$ 13,73	—	—	3	4.000

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