ITSAI140W4

☆CALLno dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITSA4 R$ 14,03

Prêmio

R$ 0,24

-33,33% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,28

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,24

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 14,30

ITSA4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~51%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITSAI140W4 a partir de 20/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITSA4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITSA4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,18prêmio +31% vs. justo (caro)mercado R$ 0,24 · usa a vol. histórica de ITSA4

Vol. implícita 30,5%Vol. histórica (ITSA4, 63 pregões) 23,2%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITSA4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,51

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,672

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,020

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,008

por 1% de vol

Delta 0,51: a opção anda ~R$ 0,51 pra cada R$ 1 de ITSA4 e tem ~51% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,24.

Preço: comprada a R$ 0,24 contra um preço justo de R$ 0,18 — +31%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 30,5% de vol contra 23,2% que ITSA4 realizou. Vol cara contra você — ITSA4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,24 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,020/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITSA4 acima de R$ 14,30 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITSA4 está a R$ 14,03 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~51% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (18)

18/09/2026R$ 0,24
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,27ITSA4 R$ 14,0341.500 contr.
17/09/2026R$ 0,36
mín R$ 0,24 · máx R$ 0,36ITSA4 R$ 14,171.500 contr.
16/09/2026R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,35ITSA4 R$ 14,202.200 contr.
15/09/2026R$ 0,31
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,34ITSA4 R$ 14,162.300 contr.
14/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27ITSA4 R$ 14,051.000 contr.
11/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41ITSA4 R$ 14,199.300 contr.
10/09/2026R$ 0,40
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,40ITSA4 R$ 14,171.600 contr.
09/09/2026R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,30ITSA4 R$ 13,9196.900 contr.
08/09/2026R$ 0,47
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,53ITSA4 R$ 14,192.100 contr.
04/09/2026R$ 0,34
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34ITSA4 R$ 13,95100 contr.
03/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41ITSA4 R$ 13,74500 contr.
02/09/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20ITSA4 R$ 13,651.500 contr.
01/09/2026R$ 0,09
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,09ITSA4 R$ 13,19500 contr.
31/08/2026R$ 0,08
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,08ITSA4 R$ 13,10100 contr.
04/08/2026R$ 0,49
mín R$ 0,49 · máx R$ 0,49ITSA4 R$ 13,651.700 contr.
30/07/2026R$ 0,42
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42ITSA4 R$ 13,804.100 contr.
21/07/2026R$ 0,18
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18ITSA4 R$ 13,624.100 contr.
20/07/2026R$ 0,20
mín R$ 0,20 · máx R$ 0,20ITSA4 R$ 13,631.700 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITSA4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,21	R$ 0,27	R$ 0,24	R$ 14,03	—	R$ 0,28	9	41.500
17/09/2026	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,36	R$ 0,36	R$ 14,17	—	—	4	1.500
16/09/2026	R$ 0,35	R$ 0,29	R$ 0,35	R$ 0,29	R$ 14,20	R$ 0,20	—	3	2.200
15/09/2026	R$ 0,29	R$ 0,26	R$ 0,34	R$ 0,31	R$ 14,16	—	R$ 0,40	5	2.300
14/09/2026	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 0,27	R$ 14,05	—	—	1	1.000
11/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 14,19	—	—	2	9.300
10/09/2026	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 14,17	—	—	3	1.600
09/09/2026	R$ 0,30	R$ 0,29	R$ 0,30	R$ 0,29	R$ 13,91	—	—	11	96.900
08/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,53	R$ 0,47	R$ 14,19	—	—	3	2.100
04/09/2026	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 0,34	R$ 13,95	—	R$ 0,50	1	100
03/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 13,74	—	R$ 0,27	1	500
02/09/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 13,65	—	—	1	1.500
01/09/2026	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 13,19	—	R$ 0,09	1	500
31/08/2026	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 0,08	R$ 13,10	—	—	1	100
04/08/2026	R$ 0,49	R$ 0,49	R$ 0,49	R$ 0,49	R$ 13,65	—	—	1	1.700
30/07/2026	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 13,80	—	—	5	4.100
21/07/2026	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 0,18	R$ 13,62	—	—	1	4.100
20/07/2026	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 13,63	—	—	1	1.700

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