ITUBI390W4

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITUB4 R$ 42,33

Prêmio

R$ 3,59

-7,95% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 3,30

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,29

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 42,62

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~88%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI390W4 a partir de 15/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 3,40prêmio +5% vs. justo (caro)mercado R$ 3,59 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 52,9%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,88

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,064

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,057

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,012

por 1% de vol

Delta 0,88: a opção anda ~R$ 0,88 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~88% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 3,59.

Preço: comprada a R$ 3,59 contra um preço justo de R$ 3,40 — +5%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 52,9% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 3,59 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,057/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 42,62 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~88% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 3,59
mín R$ 3,59 · máx R$ 3,59ITUB4 R$ 42,33200 contr.
17/09/2026R$ 3,90
mín R$ 3,90 · máx R$ 3,90ITUB4 R$ 42,586.600 contr.
08/09/2026R$ 4,00
mín R$ 4,00 · máx R$ 4,00ITUB4 R$ 42,43200 contr.
31/08/2026R$ 1,54
mín R$ 1,54 · máx R$ 1,54ITUB4 R$ 39,52200 contr.
26/09/2025R$ 0,08
mín R$ 0,07 · máx R$ 0,25ITUB4 R$ 38,67104.100 contr.
25/09/2025R$ 0,14
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,42ITUB4 R$ 38,48151.500 contr.
24/09/2025R$ 0,35
mín R$ 0,34 · máx R$ 0,51ITUB4 R$ 38,79163.400 contr.
23/09/2025R$ 0,35
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,52ITUB4 R$ 38,44253.800 contr.
20/09/2025R$ 0,62
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,67ITUB4 R$ 39,00129.900 contr.
18/09/2025R$ 0,41
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,45ITUB4 R$ 38,4953.300 contr.
17/09/2025R$ 0,52
mín R$ 0,42 · máx R$ 0,63ITUB4 R$ 38,4472.100 contr.
16/09/2025R$ 0,28
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,46ITUB4 R$ 37,9054.000 contr.
15/09/2025R$ 0,43
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,47ITUB4 R$ 38,003.100 contr.
12/09/2025R$ 0,29
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,29ITUB4 R$ 37,3811.000 contr.
11/09/2025R$ 0,78
mín R$ 0,78 · máx R$ 0,78ITUB4 R$ 37,95100 contr.
09/09/2025R$ 0,58
mín R$ 0,58 · máx R$ 0,74ITUB4 R$ 37,85150.900 contr.
08/09/2025R$ 0,89
mín R$ 0,87 · máx R$ 0,91ITUB4 R$ 38,181.200 contr.
05/09/2025R$ 0,92
mín R$ 0,92 · máx R$ 1,12ITUB4 R$ 38,3638.200 contr.
26/08/2025R$ 0,41
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,48ITUB4 R$ 36,95600 contr.
22/08/2025R$ 0,68
mín R$ 0,68 · máx R$ 0,78ITUB4 R$ 37,392.500 contr.
19/08/2025R$ 0,80
mín R$ 0,80 · máx R$ 0,80ITUB4 R$ 36,312.500 contr.
15/08/2025R$ 0,73
mín R$ 0,73 · máx R$ 0,74ITUB4 R$ 37,49200 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 3,59	R$ 3,59	R$ 3,59	R$ 3,59	R$ 42,33	—	—	1	200
17/09/2026	R$ 3,90	R$ 3,90	R$ 3,90	R$ 3,90	R$ 42,58	—	—	3	6.600
08/09/2026	R$ 4,00	R$ 4,00	R$ 4,00	R$ 4,00	R$ 42,43	—	—	1	200
31/08/2026	R$ 1,54	R$ 1,54	R$ 1,54	R$ 1,54	R$ 39,52	—	—	1	200
26/09/2025	R$ 0,19	R$ 0,07	R$ 0,25	R$ 0,08	R$ 38,67	—	—	19	104.100
25/09/2025	R$ 0,21	R$ 0,13	R$ 0,42	R$ 0,14	R$ 38,48	—	R$ 0,16	60	151.500
24/09/2025	R$ 0,51	R$ 0,34	R$ 0,51	R$ 0,35	R$ 38,79	—	R$ 0,30	50	163.400
23/09/2025	R$ 0,48	R$ 0,29	R$ 0,52	R$ 0,35	R$ 38,44	—	R$ 0,35	73	253.800
20/09/2025	R$ 0,51	R$ 0,45	R$ 0,67	R$ 0,62	R$ 39,00	R$ 0,15	R$ 0,70	54	129.900
18/09/2025	R$ 0,45	R$ 0,35	R$ 0,45	R$ 0,41	R$ 38,49	R$ 0,20	—	25	53.300
17/09/2025	R$ 0,42	R$ 0,42	R$ 0,63	R$ 0,52	R$ 38,44	—	—	34	72.100
16/09/2025	R$ 0,45	R$ 0,26	R$ 0,46	R$ 0,28	R$ 37,90	—	R$ 0,40	19	54.000
15/09/2025	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,47	R$ 0,43	R$ 38,00	—	R$ 0,45	8	3.100
12/09/2025	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 37,38	—	—	2	11.000
11/09/2025	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 37,95	—	R$ 0,73	1	100
09/09/2025	R$ 0,74	R$ 0,58	R$ 0,74	R$ 0,58	R$ 37,85	—	—	9	150.900
08/09/2025	R$ 0,91	R$ 0,87	R$ 0,91	R$ 0,89	R$ 38,18	—	—	3	1.200
05/09/2025	R$ 1,04	R$ 0,92	R$ 1,12	R$ 0,92	R$ 38,36	—	—	6	38.200
26/08/2025	R$ 0,48	R$ 0,41	R$ 0,48	R$ 0,41	R$ 36,95	—	—	4	600
22/08/2025	R$ 0,78	R$ 0,68	R$ 0,78	R$ 0,68	R$ 37,39	—	—	3	2.500
19/08/2025	R$ 0,80	R$ 0,80	R$ 0,80	R$ 0,80	R$ 36,31	—	—	2	2.500
15/08/2025	R$ 0,74	R$ 0,73	R$ 0,74	R$ 0,73	R$ 37,49	—	—	2	200

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