Valor intrínseco
R$ 1,55
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,05
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 42,38
ITUB4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~89%
aprox., pelo delta
Histórico da série ITUBI408W4 a partir de 26/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.Delta
0,89
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,133
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,032
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,011
por 1% de vol
Delta 0,89: a opção anda ~R$ 0,89 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~89% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,60.
- Preço: comprada a R$ 1,60 contra um preço justo de R$ 1,73 — −7%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,60 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,032/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 42,38 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~0% em 7 dias só pra empatar. ~89% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (10)
- 18/09/2026R$ 1,60mín R$ 1,60 · máx R$ 1,62ITUB4 R$ 42,332.100 contr.
- 16/09/2026R$ 2,06mín R$ 1,77 · máx R$ 2,09ITUB4 R$ 42,628.000 contr.
- 15/09/2026R$ 2,26mín R$ 2,20 · máx R$ 2,30ITUB4 R$ 42,675.100 contr.
- 11/09/2026R$ 2,23mín R$ 2,23 · máx R$ 2,23ITUB4 R$ 42,73100 contr.
- 10/09/2026R$ 2,47mín R$ 1,45 · máx R$ 2,47ITUB4 R$ 42,352.400 contr.
- 08/09/2026R$ 2,41mín R$ 2,41 · máx R$ 2,50ITUB4 R$ 42,43600 contr.
- 03/09/2026R$ 1,86mín R$ 1,86 · máx R$ 1,86ITUB4 R$ 41,92400 contr.
- 01/09/2026R$ 0,85mín R$ 0,85 · máx R$ 0,85ITUB4 R$ 39,88100 contr.
- 27/08/2026R$ 0,66mín R$ 0,63 · máx R$ 0,66ITUB4 R$ 39,1062.200 contr.
- 26/08/2026R$ 0,95mín R$ 0,95 · máx R$ 0,96ITUB4 R$ 39,45200 contr.
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