ITUBI415W4

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITUB4 R$ 42,33

Prêmio

R$ 1,31

-25,57% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 2,00

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,80

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,51

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 42,84

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~69%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI415W4 a partir de 27/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 1,11prêmio +18% vs. justo (caro)mercado R$ 1,31 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 33,4%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,69

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,181

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,060

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,021

por 1% de vol

Delta 0,69: a opção anda ~R$ 0,69 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~69% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,31.

Preço: comprada a R$ 1,31 contra um preço justo de R$ 1,11 — +18%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 33,4% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,31 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,060/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 42,84 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~69% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 1,31
mín R$ 1,00 · máx R$ 1,31ITUB4 R$ 42,3325.700 contr.
17/09/2026R$ 1,76
mín R$ 1,34 · máx R$ 1,81ITUB4 R$ 42,589.600 contr.
16/09/2026R$ 1,37
mín R$ 1,37 · máx R$ 1,41ITUB4 R$ 42,623.600 contr.
14/09/2026R$ 1,42
mín R$ 1,25 · máx R$ 1,42ITUB4 R$ 42,3528.600 contr.
11/09/2026R$ 1,60
mín R$ 1,55 · máx R$ 1,67ITUB4 R$ 42,7311.400 contr.
10/09/2026R$ 1,67
mín R$ 0,98 · máx R$ 1,89ITUB4 R$ 42,3512.900 contr.
09/09/2026R$ 1,29
mín R$ 1,03 · máx R$ 1,31ITUB4 R$ 41,5958.800 contr.
08/09/2026R$ 1,81
mín R$ 1,79 · máx R$ 2,06ITUB4 R$ 42,4338.500 contr.
04/09/2026R$ 1,34
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,34ITUB4 R$ 41,92136.400 contr.
03/09/2026R$ 1,34
mín R$ 1,34 · máx R$ 1,34ITUB4 R$ 41,92100 contr.
02/09/2026R$ 1,23
mín R$ 1,23 · máx R$ 1,23ITUB4 R$ 41,412.500 contr.
27/08/2026R$ 0,45
mín R$ 0,44 · máx R$ 0,45ITUB4 R$ 39,10200 contr.
18/08/2026R$ 0,32
mín R$ 0,32 · máx R$ 0,34ITUB4 R$ 38,19200 contr.
23/09/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01ITUB4 R$ 38,4431.500 contr.
20/09/2025R$ 0,02
mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02ITUB4 R$ 39,0039.000 contr.
18/09/2025R$ 0,02
mín R$ 0,02 · máx R$ 0,02ITUB4 R$ 38,4997.000 contr.
16/09/2025R$ 0,03
mín R$ 0,03 · máx R$ 0,03ITUB4 R$ 37,903.500 contr.
05/09/2025R$ 0,20
mín R$ 0,18 · máx R$ 0,20ITUB4 R$ 38,3640.400 contr.
03/09/2025R$ 0,16
mín R$ 0,14 · máx R$ 0,22ITUB4 R$ 37,7954.200 contr.
01/09/2025R$ 0,36
mín R$ 0,35 · máx R$ 0,36ITUB4 R$ 38,78400 contr.
28/08/2025R$ 0,26
mín R$ 0,24 · máx R$ 0,26ITUB4 R$ 38,35200 contr.
27/08/2025R$ 0,10
mín R$ 0,08 · máx R$ 0,10ITUB4 R$ 37,57800 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 1,09	R$ 1,00	R$ 1,31	R$ 1,31	R$ 42,33	—	R$ 2,00	6	25.700
17/09/2026	R$ 1,41	R$ 1,34	R$ 1,81	R$ 1,76	R$ 42,58	—	—	5	9.600
16/09/2026	R$ 1,41	R$ 1,37	R$ 1,41	R$ 1,37	R$ 42,62	—	—	5	3.600
14/09/2026	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,42	R$ 1,42	R$ 42,35	—	—	5	28.600
11/09/2026	R$ 1,55	R$ 1,55	R$ 1,67	R$ 1,60	R$ 42,73	R$ 1,22	—	4	11.400
10/09/2026	R$ 0,98	R$ 0,98	R$ 1,89	R$ 1,67	R$ 42,35	—	—	7	12.900
09/09/2026	R$ 1,03	R$ 1,03	R$ 1,31	R$ 1,29	R$ 41,59	R$ 0,90	—	7	58.800
08/09/2026	R$ 2,06	R$ 1,79	R$ 2,06	R$ 1,81	R$ 42,43	—	—	5	38.500
04/09/2026	R$ 1,21	R$ 1,21	R$ 1,34	R$ 1,34	R$ 41,92	—	—	6	136.400
03/09/2026	R$ 1,34	R$ 1,34	R$ 1,34	R$ 1,34	R$ 41,92	—	—	1	100
02/09/2026	R$ 1,23	R$ 1,23	R$ 1,23	R$ 1,23	R$ 41,41	—	—	1	2.500
27/08/2026	R$ 0,44	R$ 0,44	R$ 0,45	R$ 0,45	R$ 39,10	—	—	2	200
18/08/2026	R$ 0,34	R$ 0,32	R$ 0,34	R$ 0,32	R$ 38,19	—	—	2	200
23/09/2025	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 38,44	R$ 0,01	R$ 0,02	4	31.500
20/09/2025	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 39,00	—	R$ 0,03	5	39.000
18/09/2025	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 0,02	R$ 38,49	—	R$ 0,02	12	97.000
16/09/2025	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 37,90	—	—	1	3.500
05/09/2025	R$ 0,19	R$ 0,18	R$ 0,20	R$ 0,20	R$ 38,36	—	—	7	40.400
03/09/2025	R$ 0,21	R$ 0,14	R$ 0,22	R$ 0,16	R$ 37,79	—	—	35	54.200
01/09/2025	R$ 0,35	R$ 0,35	R$ 0,36	R$ 0,36	R$ 38,78	—	—	4	400
28/08/2025	R$ 0,24	R$ 0,24	R$ 0,26	R$ 0,26	R$ 38,35	—	R$ 0,26	2	200
27/08/2025	R$ 0,10	R$ 0,08	R$ 0,10	R$ 0,10	R$ 37,57	—	—	8	800

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