Valor intrínseco
R$ 0,55
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
R$ 0,55
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 42,88
ITUB4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~65%
aprox., pelo delta
Histórico da série ITUBI418W4 a partir de 19/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,65
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,203
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,058
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,022
por 1% de vol
Delta 0,65: a opção anda ~R$ 0,65 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~65% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 1,10.
- Preço: comprada a R$ 1,10 contra um preço justo de R$ 0,94 — +18%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 31,1% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,10 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,058/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 42,88 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~1% em 7 dias só pra empatar. ~65% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (13)
- 18/09/2026R$ 1,10mín R$ 0,91 · máx R$ 1,10ITUB4 R$ 42,3321.800 contr.
- 17/09/2026R$ 1,53mín R$ 1,19 · máx R$ 1,53ITUB4 R$ 42,5820.400 contr.
- 16/09/2026R$ 1,32mín R$ 1,08 · máx R$ 1,32ITUB4 R$ 42,6210.000 contr.
- 15/09/2026R$ 1,51mín R$ 1,16 · máx R$ 1,51ITUB4 R$ 42,671.200 contr.
- 14/09/2026R$ 1,08mín R$ 1,08 · máx R$ 1,08ITUB4 R$ 42,35200 contr.
- 11/09/2026R$ 1,48mín R$ 1,48 · máx R$ 1,48ITUB4 R$ 42,73200 contr.
- 10/09/2026R$ 1,49mín R$ 1,31 · máx R$ 1,49ITUB4 R$ 42,351.200 contr.
- 09/09/2026R$ 1,06mín R$ 1,00 · máx R$ 1,06ITUB4 R$ 41,5910.100 contr.
- 08/09/2026R$ 1,60mín R$ 1,60 · máx R$ 1,60ITUB4 R$ 42,43400 contr.
- 03/09/2026R$ 1,20mín R$ 1,20 · máx R$ 1,70ITUB4 R$ 41,921.800 contr.
- 02/09/2026R$ 1,22mín R$ 1,13 · máx R$ 1,22ITUB4 R$ 41,4130.000 contr.
- 01/09/2026R$ 0,53mín R$ 0,53 · máx R$ 0,55ITUB4 R$ 39,88500 contr.
- 19/08/2026R$ 0,30mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30ITUB4 R$ 38,372.000 contr.
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