ITUBI420W4

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITUB4 R$ 42,33

Prêmio

R$ 0,95

-25,20% vs. pregão anterior

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,30

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,65

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 42,98

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~60%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI420W4 a partir de 27/08/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,77prêmio +23% vs. justo (caro)mercado R$ 0,95 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 31,2%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,60

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,212

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,060

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,023

por 1% de vol

Delta 0,60: a opção anda ~R$ 0,60 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~60% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,95.

Preço: comprada a R$ 0,95 contra um preço justo de R$ 0,77 — +23%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 31,2% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,95 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,060/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 42,98 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~2% em 7 dias só pra empatar. ~60% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (22)

18/09/2026R$ 0,95
mín R$ 0,69 · máx R$ 0,95ITUB4 R$ 42,3336.800 contr.
17/09/2026R$ 1,27
mín R$ 0,91 · máx R$ 1,36ITUB4 R$ 42,586.200 contr.
16/09/2026R$ 1,11
mín R$ 1,04 · máx R$ 1,12ITUB4 R$ 42,6237.000 contr.
15/09/2026R$ 1,28
mín R$ 1,14 · máx R$ 1,28ITUB4 R$ 42,6761.200 contr.
14/09/2026R$ 1,11
mín R$ 0,87 · máx R$ 1,11ITUB4 R$ 42,3558.400 contr.
11/09/2026R$ 1,33
mín R$ 1,21 · máx R$ 1,33ITUB4 R$ 42,7325.600 contr.
10/09/2026R$ 1,25
mín R$ 1,25 · máx R$ 1,25ITUB4 R$ 42,351.000 contr.
09/09/2026R$ 0,92
mín R$ 0,92 · máx R$ 1,11ITUB4 R$ 41,592.900 contr.
08/09/2026R$ 1,56
mín R$ 1,39 · máx R$ 1,88ITUB4 R$ 42,4321.000 contr.
04/09/2026R$ 1,17
mín R$ 0,91 · máx R$ 1,47ITUB4 R$ 41,9235.800 contr.
02/09/2026R$ 0,95
mín R$ 0,84 · máx R$ 0,95ITUB4 R$ 41,411.500 contr.
23/09/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01ITUB4 R$ 38,44300 contr.
20/09/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,01ITUB4 R$ 39,001.000 contr.
18/09/2025R$ 0,01
mín R$ 0,01 · máx R$ 0,02ITUB4 R$ 38,496.200 contr.
17/09/2025R$ 0,03
mín R$ 0,03 · máx R$ 0,03ITUB4 R$ 38,44200 contr.
15/09/2025R$ 0,02
mín R$ 0,02 · máx R$ 0,03ITUB4 R$ 38,001.600 contr.
11/09/2025R$ 0,12
mín R$ 0,12 · máx R$ 0,12ITUB4 R$ 37,954.000 contr.
05/09/2025R$ 0,15
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,15ITUB4 R$ 38,361.000 contr.
03/09/2025R$ 0,11
mín R$ 0,11 · máx R$ 0,17ITUB4 R$ 37,791.600 contr.
01/09/2025R$ 0,26
mín R$ 0,26 · máx R$ 0,33ITUB4 R$ 38,78400 contr.
28/08/2025R$ 0,18
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,19ITUB4 R$ 38,35600 contr.
27/08/2025R$ 0,07
mín R$ 0,06 · máx R$ 0,08ITUB4 R$ 37,57400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,80	R$ 0,69	R$ 0,95	R$ 0,95	R$ 42,33	—	—	33	36.800
17/09/2026	R$ 0,91	R$ 0,91	R$ 1,36	R$ 1,27	R$ 42,58	—	—	5	6.200
16/09/2026	R$ 1,04	R$ 1,04	R$ 1,12	R$ 1,11	R$ 42,62	—	—	4	37.000
15/09/2026	R$ 1,14	R$ 1,14	R$ 1,28	R$ 1,28	R$ 42,67	R$ 0,93	—	3	61.200
14/09/2026	R$ 0,95	R$ 0,87	R$ 1,11	R$ 1,11	R$ 42,35	—	R$ 1,33	5	58.400
11/09/2026	R$ 1,26	R$ 1,21	R$ 1,33	R$ 1,33	R$ 42,73	—	—	3	25.600
10/09/2026	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 1,25	R$ 42,35	—	—	1	1.000
09/09/2026	R$ 1,11	R$ 0,92	R$ 1,11	R$ 0,92	R$ 41,59	R$ 0,65	—	5	2.900
08/09/2026	R$ 1,88	R$ 1,39	R$ 1,88	R$ 1,56	R$ 42,43	—	R$ 1,95	6	21.000
04/09/2026	R$ 0,91	R$ 0,91	R$ 1,47	R$ 1,17	R$ 41,92	—	—	9	35.800
02/09/2026	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,95	R$ 0,95	R$ 41,41	—	—	2	1.500
23/09/2025	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 38,44	R$ 0,01	R$ 0,05	1	300
20/09/2025	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 0,01	R$ 39,00	—	R$ 0,02	2	1.000
18/09/2025	R$ 0,02	R$ 0,01	R$ 0,02	R$ 0,01	R$ 38,49	—	R$ 0,02	2	6.200
17/09/2025	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 0,03	R$ 38,44	—	—	1	200
15/09/2025	R$ 0,03	R$ 0,02	R$ 0,03	R$ 0,02	R$ 38,00	—	—	2	1.600
11/09/2025	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 0,12	R$ 37,95	—	—	1	4.000
05/09/2025	R$ 0,14	R$ 0,13	R$ 0,15	R$ 0,15	R$ 38,36	—	—	8	1.000
03/09/2025	R$ 0,16	R$ 0,11	R$ 0,17	R$ 0,11	R$ 37,79	—	—	16	1.600
01/09/2025	R$ 0,29	R$ 0,26	R$ 0,33	R$ 0,26	R$ 38,78	—	—	4	400
28/08/2025	R$ 0,09	R$ 0,09	R$ 0,19	R$ 0,18	R$ 38,35	—	—	6	600
27/08/2025	R$ 0,08	R$ 0,06	R$ 0,08	R$ 0,07	R$ 37,57	—	—	4	400

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