ITUBI423W4

☆CALLdentro do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 4 diasITUB4 R$ 43,08

Prêmio

R$ 1,07

+44,59% vs. pregão anterior

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,80

já vale se exercer hoje

Valor no tempo

R$ 0,27

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 43,35

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~75%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI423W4 a partir de 08/07/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 4 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,99prêmio +8% vs. justo (caro)mercado R$ 1,07 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 29,8%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,6%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,75

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,238

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,065

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,014

por 1% de vol

Delta 0,75: a opção anda ~R$ 0,75 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~75% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 1,07.

Preço: comprada a R$ 1,07 contra um preço justo de R$ 0,99 — +8%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 29,8% de vol contra 23,6% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 1,07 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,065/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 43,35 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 43,08 — precisa subir ~1% em 4 dias só pra empatar. ~75% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (20)

21/09/2026R$ 1,07
mín R$ 0,94 · máx R$ 1,09ITUB4 R$ 43,0834.000 contr.
18/09/2026R$ 0,74
mín R$ 0,58 · máx R$ 0,82ITUB4 R$ 42,3333.600 contr.
17/09/2026R$ 1,20
mín R$ 0,78 · máx R$ 1,27ITUB4 R$ 42,5828.400 contr.
16/09/2026R$ 0,94
mín R$ 0,83 · máx R$ 0,94ITUB4 R$ 42,6220.800 contr.
15/09/2026R$ 1,11
mín R$ 0,98 · máx R$ 1,12ITUB4 R$ 42,672.600 contr.
14/09/2026R$ 0,98
mín R$ 0,83 · máx R$ 0,98ITUB4 R$ 42,359.400 contr.
11/09/2026R$ 1,11
mín R$ 1,11 · máx R$ 1,11ITUB4 R$ 42,73500 contr.
10/09/2026R$ 0,67
mín R$ 0,67 · máx R$ 0,67ITUB4 R$ 42,353.100 contr.
09/09/2026R$ 0,84
mín R$ 0,84 · máx R$ 0,84ITUB4 R$ 41,591.500 contr.
08/09/2026R$ 1,30
mín R$ 1,30 · máx R$ 1,30ITUB4 R$ 42,434.500 contr.
04/09/2026R$ 1,06
mín R$ 1,06 · máx R$ 1,12ITUB4 R$ 41,9213.700 contr.
02/09/2026R$ 0,90
mín R$ 0,73 · máx R$ 0,90ITUB4 R$ 41,419.500 contr.
31/08/2026R$ 0,28
mín R$ 0,28 · máx R$ 0,35ITUB4 R$ 39,525.000 contr.
25/08/2026R$ 0,32
mín R$ 0,32 · máx R$ 0,32ITUB4 R$ 39,44200 contr.
12/08/2026R$ 0,47
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,47ITUB4 R$ 38,43400 contr.
20/07/2026R$ 2,32
mín R$ 2,32 · máx R$ 2,32ITUB4 R$ 42,30300 contr.
15/07/2026R$ 3,10
mín R$ 3,10 · máx R$ 3,13ITUB4 R$ 43,14200 contr.
14/07/2026R$ 3,27
mín R$ 3,27 · máx R$ 3,27ITUB4 R$ 43,632.600 contr.
10/07/2026R$ 3,86
mín R$ 3,72 · máx R$ 3,86ITUB4 R$ 44,302.300 contr.
08/07/2026R$ 2,49
mín R$ 2,36 · máx R$ 2,49ITUB4 R$ 41,892.600 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,99	R$ 0,94	R$ 1,09	R$ 1,07	R$ 43,08	—	—	14	34.000
18/09/2026	R$ 0,76	R$ 0,58	R$ 0,82	R$ 0,74	R$ 42,33	—	R$ 0,75	27	33.600
17/09/2026	R$ 0,78	R$ 0,78	R$ 1,27	R$ 1,20	R$ 42,58	—	—	15	28.400
16/09/2026	R$ 0,83	R$ 0,83	R$ 0,94	R$ 0,94	R$ 42,62	R$ 0,80	—	10	20.800
15/09/2026	R$ 0,98	R$ 0,98	R$ 1,12	R$ 1,11	R$ 42,67	—	—	5	2.600
14/09/2026	R$ 0,83	R$ 0,83	R$ 0,98	R$ 0,98	R$ 42,35	—	—	3	9.400
11/09/2026	R$ 1,11	R$ 1,11	R$ 1,11	R$ 1,11	R$ 42,73	—	—	1	500
10/09/2026	R$ 0,67	R$ 0,67	R$ 0,67	R$ 0,67	R$ 42,35	—	—	1	3.100
09/09/2026	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 0,84	R$ 41,59	—	—	1	1.500
08/09/2026	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 1,30	R$ 42,43	—	—	1	4.500
04/09/2026	R$ 1,12	R$ 1,06	R$ 1,12	R$ 1,06	R$ 41,92	—	—	3	13.700
02/09/2026	R$ 0,73	R$ 0,73	R$ 0,90	R$ 0,90	R$ 41,41	—	—	3	9.500
31/08/2026	R$ 0,35	R$ 0,28	R$ 0,35	R$ 0,28	R$ 39,52	—	—	3	5.000
25/08/2026	R$ 0,32	R$ 0,32	R$ 0,32	R$ 0,32	R$ 39,44	—	—	1	200
12/08/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,47	R$ 0,47	R$ 38,43	R$ 0,16	—	2	400
20/07/2026	R$ 2,32	R$ 2,32	R$ 2,32	R$ 2,32	R$ 42,30	—	—	1	300
15/07/2026	R$ 3,13	R$ 3,10	R$ 3,13	R$ 3,10	R$ 43,14	—	—	2	200
14/07/2026	R$ 3,27	R$ 3,27	R$ 3,27	R$ 3,27	R$ 43,63	—	—	4	2.600
10/07/2026	R$ 3,73	R$ 3,72	R$ 3,86	R$ 3,86	R$ 44,30	—	—	3	2.300
08/07/2026	R$ 2,36	R$ 2,36	R$ 2,49	R$ 2,49	R$ 41,89	—	—	2	2.600

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