Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,32
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 43,60
ITUB4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~31%
aprox., pelo delta
Histórico da série ITUBI433W4 a partir de 03/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,31
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,218
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,046
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,021
por 1% de vol
Delta 0,31: a opção anda ~R$ 0,31 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~31% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,32.
- Preço: comprada a R$ 0,32 contra um preço justo de R$ 0,23 — +38%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Volatilidade: o prêmio te cobra 27,7% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,32 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,046/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 43,60 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~3% em 7 dias só pra empatar. ~31% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (9)
- 18/09/2026R$ 0,32mín R$ 0,23 · máx R$ 0,38ITUB4 R$ 42,3341.200 contr.
- 17/09/2026R$ 0,49mín R$ 0,38 · máx R$ 0,70ITUB4 R$ 42,58155.300 contr.
- 16/09/2026R$ 0,63mín R$ 0,42 · máx R$ 0,63ITUB4 R$ 42,6248.800 contr.
- 15/09/2026R$ 0,63mín R$ 0,52 · máx R$ 0,64ITUB4 R$ 42,679.800 contr.
- 14/09/2026R$ 0,53mín R$ 0,40 · máx R$ 0,53ITUB4 R$ 42,352.900 contr.
- 11/09/2026R$ 0,70mín R$ 0,69 · máx R$ 0,70ITUB4 R$ 42,733.900 contr.
- 08/09/2026R$ 1,04mín R$ 1,04 · máx R$ 1,04ITUB4 R$ 42,435.000 contr.
- 03/09/2026R$ 0,76mín R$ 0,76 · máx R$ 0,76ITUB4 R$ 41,92100 contr.
- 03/08/2026R$ 1,72mín R$ 1,72 · máx R$ 1,77ITUB4 R$ 43,17200 contr.
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