ITUBI435W4

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 7 diasITUB4 R$ 42,33

Prêmio

R$ 0,25

-37,50% vs. pregão anterior

compra — · venda R$ 0,29

fechamento de 18/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,25

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 43,78

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~26%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI435W4 a partir de 03/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,17prêmio +45% vs. justo (caro)mercado R$ 0,25 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 27,6%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,4%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,26

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,200

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,042

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,019

por 1% de vol

Delta 0,26: a opção anda ~R$ 0,26 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~26% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,25.

Preço: comprada a R$ 0,25 contra um preço justo de R$ 0,17 — +45%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 27,6% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,25 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,042/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 43,78 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~3% em 7 dias só pra empatar. ~26% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (14)

18/09/2026R$ 0,25
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,31ITUB4 R$ 42,3337.400 contr.
17/09/2026R$ 0,40
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,59ITUB4 R$ 42,58133.500 contr.
16/09/2026R$ 0,35
mín R$ 0,30 · máx R$ 0,46ITUB4 R$ 42,6228.400 contr.
15/09/2026R$ 0,54
mín R$ 0,53 · máx R$ 0,54ITUB4 R$ 42,673.100 contr.
14/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,41 · máx R$ 0,51ITUB4 R$ 42,3560.000 contr.
11/09/2026R$ 0,62
mín R$ 0,62 · máx R$ 0,62ITUB4 R$ 42,734.000 contr.
10/09/2026R$ 0,48
mín R$ 0,48 · máx R$ 0,48ITUB4 R$ 42,353.200 contr.
09/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,43ITUB4 R$ 41,597.200 contr.
08/09/2026R$ 0,80
mín R$ 0,80 · máx R$ 0,96ITUB4 R$ 42,438.900 contr.
02/09/2026R$ 0,45
mín R$ 0,45 · máx R$ 0,57ITUB4 R$ 41,4119.200 contr.
01/09/2026R$ 0,16
mín R$ 0,16 · máx R$ 0,16ITUB4 R$ 39,88100 contr.
19/08/2026R$ 0,09
mín R$ 0,09 · máx R$ 0,30ITUB4 R$ 38,37400 contr.
04/08/2026R$ 1,76
mín R$ 1,76 · máx R$ 1,76ITUB4 R$ 42,101.500 contr.
03/08/2026R$ 2,60
mín R$ 2,60 · máx R$ 2,60ITUB4 R$ 43,171.500 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
18/09/2026	R$ 0,31	R$ 0,19	R$ 0,31	R$ 0,25	R$ 42,33	—	R$ 0,29	20	37.400
17/09/2026	R$ 0,48	R$ 0,29	R$ 0,59	R$ 0,40	R$ 42,58	R$ 0,31	R$ 2,00	48	133.500
16/09/2026	R$ 0,44	R$ 0,30	R$ 0,46	R$ 0,35	R$ 42,62	—	—	22	28.400
15/09/2026	R$ 0,54	R$ 0,53	R$ 0,54	R$ 0,54	R$ 42,67	R$ 0,52	—	3	3.100
14/09/2026	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 0,51	R$ 0,43	R$ 42,35	R$ 0,30	—	6	60.000
11/09/2026	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 0,62	R$ 42,73	—	—	3	4.000
10/09/2026	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 0,48	R$ 42,35	—	—	1	3.200
09/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 41,59	—	—	1	7.200
08/09/2026	R$ 0,96	R$ 0,80	R$ 0,96	R$ 0,80	R$ 42,43	—	—	3	8.900
02/09/2026	R$ 0,51	R$ 0,45	R$ 0,57	R$ 0,45	R$ 41,41	—	—	4	19.200
01/09/2026	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 0,16	R$ 39,88	—	—	1	100
19/08/2026	R$ 0,30	R$ 0,09	R$ 0,30	R$ 0,09	R$ 38,37	—	—	4	400
04/08/2026	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 1,76	R$ 42,10	—	—	3	1.500
03/08/2026	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 2,60	R$ 43,17	—	—	1	1.500

As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário. O Cifrix é um projeto independente, sem vínculo, patrocínio ou aprovação da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão; "B3" é marca de seus titulares e aparece aqui só para indicar o mercado a que os dados se referem.