ITUBI440W4

☆CALLfora do dinheiro

StrikeVence 25/09/2026 · 4 diasITUB4 R$ 43,08

Prêmio

R$ 0,24

+41,18% vs. pregão anterior

compra R$ 0,23 · venda R$ 0,29

fechamento de 21/09/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,24

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 44,27

ITUB4 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~28%

aprox., pelo delta

Histórico da série ITUBI440W4 a partir de 03/08/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 21/09/2026 · 4 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.

Preço justoR$ 0,12prêmio +92% vs. justo (caro)mercado R$ 0,24 · usa a vol. histórica de ITUB4

Vol. implícita 31,8%Vol. histórica (ITUB4, 63 pregões) 23,6%

A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.

Delta

0,28

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,233

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,064

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,015

por 1% de vol

Delta 0,28: a opção anda ~R$ 0,28 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~28% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço contraperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,24.

Preço: comprada a R$ 0,24 contra um preço justo de R$ 0,12 — +92%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
Volatilidade: o prêmio te cobra 31,8% de vol contra 23,6% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,24 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,064/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 44,27 (breakeven).
Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 43,08 — precisa subir ~3% em 4 dias só pra empatar. ~28% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (11)

21/09/2026R$ 0,24
mín R$ 0,19 · máx R$ 0,28ITUB4 R$ 43,0848.400 contr.
18/09/2026R$ 0,17
mín R$ 0,13 · máx R$ 0,19ITUB4 R$ 42,3349.100 contr.
17/09/2026R$ 0,27
mín R$ 0,21 · máx R$ 0,42ITUB4 R$ 42,5885.800 contr.
16/09/2026R$ 0,37
mín R$ 0,25 · máx R$ 0,37ITUB4 R$ 42,6244.100 contr.
15/09/2026R$ 0,32
mín R$ 0,29 · máx R$ 0,33ITUB4 R$ 42,674.800 contr.
14/09/2026R$ 0,33
mín R$ 0,33 · máx R$ 0,38ITUB4 R$ 42,354.000 contr.
11/09/2026R$ 0,43
mín R$ 0,43 · máx R$ 0,43ITUB4 R$ 42,739.100 contr.
08/09/2026R$ 0,54
mín R$ 0,54 · máx R$ 0,65ITUB4 R$ 42,43900 contr.
04/09/2026R$ 0,40
mín R$ 0,40 · máx R$ 0,40ITUB4 R$ 41,92100 contr.
02/09/2026R$ 0,41
mín R$ 0,39 · máx R$ 0,41ITUB4 R$ 41,417.900 contr.
03/08/2026R$ 1,41
mín R$ 0,87 · máx R$ 1,41ITUB4 R$ 43,17400 contr.

Data	Abertura	Mínima	Máxima	Fechamento	ITUB4 no dia	Compra	Venda	Neg.	Contratos
21/09/2026	R$ 0,25	R$ 0,19	R$ 0,28	R$ 0,24	R$ 43,08	R$ 0,23	R$ 0,29	20	48.400
18/09/2026	R$ 0,19	R$ 0,13	R$ 0,19	R$ 0,17	R$ 42,33	—	—	12	49.100
17/09/2026	R$ 0,32	R$ 0,21	R$ 0,42	R$ 0,27	R$ 42,58	—	—	26	85.800
16/09/2026	R$ 0,30	R$ 0,25	R$ 0,37	R$ 0,37	R$ 42,62	R$ 0,22	R$ 0,38	23	44.100
15/09/2026	R$ 0,29	R$ 0,29	R$ 0,33	R$ 0,32	R$ 42,67	—	R$ 1,50	5	4.800
14/09/2026	R$ 0,37	R$ 0,33	R$ 0,38	R$ 0,33	R$ 42,35	R$ 0,18	—	7	4.000
11/09/2026	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 0,43	R$ 42,73	—	—	2	9.100
08/09/2026	R$ 0,65	R$ 0,54	R$ 0,65	R$ 0,54	R$ 42,43	—	—	3	900
04/09/2026	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 0,40	R$ 41,92	—	—	1	100
02/09/2026	R$ 0,39	R$ 0,39	R$ 0,41	R$ 0,41	R$ 41,41	—	—	3	7.900
03/08/2026	R$ 0,87	R$ 0,87	R$ 1,41	R$ 1,41	R$ 43,17	—	—	2	400

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