Valor intrínseco
R$ 0,00
sem valor de exercício hoje
Valor no tempo
R$ 0,07
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 44,85
ITUB4 acima disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~9%
aprox., pelo delta
Histórico da série ITUBI448W4 a partir de 03/09/2026 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ITUB4. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ITUB4 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 18/09/2026 · 7 dias pro vencimento · juros 13,75% a.a.A opção negocia a uma volatilidade acima da histórica de ITUB4 — prêmio "caro" nesse critério.
Delta
0,09
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,098
variação do delta
Theta / dia
R$ -0,021
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,010
por 1% de vol
Delta 0,09: a opção anda ~R$ 0,09 pra cada R$ 1 de ITUB4 e tem ~9% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · call
Referência: último fechamento, R$ 0,07.
- Preço: o modelo Black-Scholes dá preço justo ~R$ 0,03 — a opção está bem fora do dinheiro. Você paga R$ 0,07 numa aposta de baixa probabilidade.
- Volatilidade: o prêmio te cobra 28,6% de vol contra 23,4% que ITUB4 realizou. Vol cara contra você — ITUB4 precisa se mexer mais do que o histórico só pra a opção não derreter.
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,07 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,021/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ITUB4 acima de R$ 44,85 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje ITUB4 está a R$ 42,33 — precisa subir ~6% em 7 dias só pra empatar. ~9% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (7)
- 18/09/2026R$ 0,07mín R$ 0,06 · máx R$ 0,09ITUB4 R$ 42,335.400 contr.
- 17/09/2026R$ 0,18mín R$ 0,18 · máx R$ 0,20ITUB4 R$ 42,58900 contr.
- 16/09/2026R$ 0,14mín R$ 0,14 · máx R$ 0,15ITUB4 R$ 42,62400 contr.
- 14/09/2026R$ 0,21mín R$ 0,16 · máx R$ 0,21ITUB4 R$ 42,3511.200 contr.
- 11/09/2026R$ 0,24mín R$ 0,24 · máx R$ 0,29ITUB4 R$ 42,7315.000 contr.
- 10/09/2026R$ 0,34mín R$ 0,34 · máx R$ 0,34ITUB4 R$ 42,355.000 contr.
- 03/09/2026R$ 0,27mín R$ 0,27 · máx R$ 0,27ITUB4 R$ 41,928.400 contr.
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